Анализ финансовой устойчивости

Финансовая информация » Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта » Анализ финансовой устойчивости

Страница 1

Финансовая устойчивость предприятия служит залогом ее выживаемости и основой стабильности и характеризует такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность.

Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Другими словами - это такое состояние финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Если компания финансово устойчива, то она имеет преимущество, перед другими предприятиями того же профиля, в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Таблица 3

Метод расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатель

Формула расчета

1. Источники собственных средств

И=[стр.490+∑стр.640,650 пассива баланса]

2. Основные средства и вложения

О = [стр.190 (итог раздела I баланса «Внеоборотные активы»)]

3. Наличие собственных оборотных средств

Ес = Ис-Ос

4. Долгосрочные кредиты и заемные средства

Кд = [стр. 590 (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»)]

5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат

Ед = Ес + Кд

6. Краткосрочные кредиты и займы

Кк = [стр. 610 раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»]

7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

Е∑ = Ед + Кк

8. Общая величина запасов и затрат

3=[стр. 210 +стр. 220 раздела II баланса «Оборотные активы»]

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

∆Ес=Ес-3

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

∆Ед=Ед-3

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

∆Е∑ = Е∑-3

Таблица 4

Метод расчета относительных показателей финансовой устойчивости

Коэффициент

Формула расчета

Интервалы оптимальных значений

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К0)

Ко = Ес/Обс =

(Ис-Ос)/Обс

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия

>=0,1

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз)

Комз=Ес/З

Отношение собственных оборотных средств к величине запасов и затрат

0,6-0,8

3 Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

Км=Ес/Ис

Отношение собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств (собственный капитал)

0,2 - 0,5

4 Индекс постоянного актива (Кп)

Кп=Ос/Ис

Отношение основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпс)

Кдпс=Кд/(Ис+Кд)

Отношение суммы долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме общей величины источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов

6 Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)

Крси=(ОС+М+НЗП+ МБП) /ВБ

Отношение суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов к валюте баланса

>0,5

7. Коэффициент имущества производственного назначения (Кп.им.)

Кп.им.=(З +Ос)/ВБ

Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса

≥0,5

8. Коэффициент автономии (Кавт)

Кавт = Ис/ВБ

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств

>0,5

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)

Кз/с = (Кд + Кк)/Ис

Отношение всех обязательств к собственным средствам

<0,7

10. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)

Kм/и = 0бc/Oc

Отношение оборотных средств к внеоборотным активам

11. Коэффициент прогноза банкротства (Kпб)

Кпб = (Обс-Кк)/ВБ

Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса

Страницы: 1 2 3 4 5

Другое по теме:

Валютный курс: сущность, виды, способы установления
Важным элементом валютной системы является валютный курс, так как развитие международных экономических отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран. Валютный курс представляет собой цену денежной единицы данной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Он пред ...

Капитальные вложения и источники их финансирования
Воспроизводство основных средств осуществляется в виде капитальных вложений (прямых инвестиций). Финансирование капитальных вложений осуществляется за счет собственных финансовых ресурсов, заемных денежных средств, привлеченных денежных средств, ассигнований из бюджетов различных уровней, средств и ...

Принципы и методы налогообложения. Способы уплаты налогов
В России действует следующая система принципов налогообложения: 1) принцип всеобщности - это когда публично-правовая обязанность платить законно установленные налоги распространяется на всех лиц, признаваемых НК РФ. Налоги и сборы не могут иметь дискриминационный характер и различно применяться исх ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru