Оценка ликвидности

Финансовая информация » Инвестиционный риск, его оценка » Оценка ликвидности

Страница 1

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса статьи актива группируются по степени убывания ликвидности, статьи пассива – по степени увеличения срочности погашения, проверяется степень их соответствия.

Ликвидность предприятия определяется с помощью следующих коэффициентов, позволяющих определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчётного периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к составлению баланса время

Кал = ДС/КО

ДС – величина денежных средств, тыс.руб.

КО – величина краткосрочных обязательств, тыс.руб.

3259/81560=0,04 на начало периода

3465/64612=0,05 на конец периода

Коэффициент настолько мал, что для погашения текущей задолженности компания не имеет каких-либо проблем. Это означает, что структура баланса функционирует вполне удовлетворительно.

Однако, как уже было отмечено выше, компания имеет проблемы с рациональным использованием финансовых ресурсов, которые пока явно не проявляются по причине их достаточного объёма, накопленного в прошлые периоды.

Показатели оборачиваемости (деловой активности) позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Кроме этого, показатели оборачиваемости занимают важное место в управлении финансами, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость их превращения в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность компании. А также, увеличение скорости оборота при прочих равных условиях способствует повышению производственного потенциала предприятия.

При оценке оборачиваемости средств рассчитываются следующие показатели.

1/ коэффициент оборачиваемости активов (трансформации) КОа характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, т.е. показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

КОа = В/А

В – годовая выручка от реализации продукции, тыс.руб.

А – среднегодовая величина активов (среднеарифметическая на конец и начало периода).

1507518/15620711=0,1

Коэффициент оборачиваемости явно мал.

2/ период обращения товарно-материальных запасов ПОз – средняя продолжительность времени, необходимая для превращения сырья в готовую продукцию и её реализацию.

ПОз = 360 х З/ Cрп

З – среднегодовая величина товарно-материальных запасов, тыс.руб.

Cрп – годовая себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.

360 х 152560/1391227=36

Период обращения достаточно высок.

3/ период обращения дебиторской задолженности ПОдз – среднее количество дней необходимое для превращения дебиторской задолженности в денежные средства.

ПОдз = 360 х ДЗ/В

ДЗ – среднегодовая величина дебиторской задолженности (по покупателям и заказчикам), тыс.руб.

360 х 705131/1507518=168

Период обращения очень высок.

4/ период оборачиваемости собственного капитала ПОск.

ПОск = 360 х СК/В

СК – среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.

360 х 6901566/1507518=1,6

Период оборачиваемости очень высок.

Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий уровень доходности компании, величина которого показывает соотношение результата к затратам. Рентабельность – интегральный показатель, который за счёт учёта влияния большого числа факторов, даёт достаточно полную характеристику деятельности предприятия.

Коэффициенты рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность имущества компании и вложенного капитала.

1/ рентабельность активов Ра предприятия характеризует чистой прибыли, находящейся в его использовании

Ра = ЧП/А х 100

ЧП – размер годовой чистой прибыли (после налогообложения), тыс.руб.

А – среднегодовая величина активов, тыс.руб.

26658/15620711 х 100=0,2

Рентабельность хозяйственно-экономической деятельности компании крайне неэффективна.

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Управление дебиторской задолженностью
Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических и физических лиц при финансовых отношениях с ними. Она является составной частью оборотных средств предприятия. Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного ...

Сущность налогов, их классификация, функции, принципы налогообложения
Налоги. Они существуют с давних пор, появившись на заре человеческой цивилизации. Одной из самых ранних форм налогообложения считается жертвоприношение. Как только на земле стали возникать государства, возникла, пусть поначалу и примитивная, система налогообложения. Шли века, система развивалась и ...

Характеристика собственных источников финансирования предприятия
Внутренние источники финансирования предприятия - это его собственные средства: прибыль и амортизационные отчисления. Внешние источники финансирования - это различные заемные и привлеченные средства: поступления от эмиссии и размещения акций, кредиты банков, продажа долей в уставном капитале и так ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru