Оценка ликвидности

Финансовая информация » Инвестиционный риск, его оценка » Оценка ликвидности

Страница 1

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса статьи актива группируются по степени убывания ликвидности, статьи пассива – по степени увеличения срочности погашения, проверяется степень их соответствия.

Ликвидность предприятия определяется с помощью следующих коэффициентов, позволяющих определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчётного периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к составлению баланса время

Кал = ДС/КО

ДС – величина денежных средств, тыс.руб.

КО – величина краткосрочных обязательств, тыс.руб.

3259/81560=0,04 на начало периода

3465/64612=0,05 на конец периода

Коэффициент настолько мал, что для погашения текущей задолженности компания не имеет каких-либо проблем. Это означает, что структура баланса функционирует вполне удовлетворительно.

Однако, как уже было отмечено выше, компания имеет проблемы с рациональным использованием финансовых ресурсов, которые пока явно не проявляются по причине их достаточного объёма, накопленного в прошлые периоды.

Показатели оборачиваемости (деловой активности) позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Кроме этого, показатели оборачиваемости занимают важное место в управлении финансами, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость их превращения в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность компании. А также, увеличение скорости оборота при прочих равных условиях способствует повышению производственного потенциала предприятия.

При оценке оборачиваемости средств рассчитываются следующие показатели.

1/ коэффициент оборачиваемости активов (трансформации) КОа характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, т.е. показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

КОа = В/А

В – годовая выручка от реализации продукции, тыс.руб.

А – среднегодовая величина активов (среднеарифметическая на конец и начало периода).

1507518/15620711=0,1

Коэффициент оборачиваемости явно мал.

2/ период обращения товарно-материальных запасов ПОз – средняя продолжительность времени, необходимая для превращения сырья в готовую продукцию и её реализацию.

ПОз = 360 х З/ Cрп

З – среднегодовая величина товарно-материальных запасов, тыс.руб.

Cрп – годовая себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.

360 х 152560/1391227=36

Период обращения достаточно высок.

3/ период обращения дебиторской задолженности ПОдз – среднее количество дней необходимое для превращения дебиторской задолженности в денежные средства.

ПОдз = 360 х ДЗ/В

ДЗ – среднегодовая величина дебиторской задолженности (по покупателям и заказчикам), тыс.руб.

360 х 705131/1507518=168

Период обращения очень высок.

4/ период оборачиваемости собственного капитала ПОск.

ПОск = 360 х СК/В

СК – среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.

360 х 6901566/1507518=1,6

Период оборачиваемости очень высок.

Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий уровень доходности компании, величина которого показывает соотношение результата к затратам. Рентабельность – интегральный показатель, который за счёт учёта влияния большого числа факторов, даёт достаточно полную характеристику деятельности предприятия.

Коэффициенты рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность имущества компании и вложенного капитала.

1/ рентабельность активов Ра предприятия характеризует чистой прибыли, находящейся в его использовании

Ра = ЧП/А х 100

ЧП – размер годовой чистой прибыли (после налогообложения), тыс.руб.

А – среднегодовая величина активов, тыс.руб.

26658/15620711 х 100=0,2

Рентабельность хозяйственно-экономической деятельности компании крайне неэффективна.

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Динамика изменения ЕСН на анализе деятельности предприятия
Рассмотрим порядок освобождения от обложения единым социальным налогом выплат, не уменьшающих базу по налогу на прибыль. Необходимо отметить, что порядок использования нераспределенной прибыли организации определяется ее собственниками (акционерами, учредителями). Собственниками может быть принято ...

Дефицит денежных средств. Меры по увеличению потока денежных средств
Финансовая политика организации по формированию оборотных активов и их финансированию, определяет структуру денежных потоков организации, объемы привлечения денежных средств из различных источников, а соответственно и их оттока; объемы страховых запасов отдельных видов активов; уровень доходности ф ...

Деньги как необходимый элемент товарного производства
Деньги - это общественный институт, который увеличивает богатство, снижая издержки обмена и способствуя большей специализации в соответствии с имеющимися у людей сравнительными преимуществами. Деньги родила торговля, а поскольку установлено, что торговля – одно из самых древних занятий человечества ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru