Анализ пассива баланса негативно характеризует финансовое состояние ООО ПФ «Кемпинг-Н».
Так, собственный капитал на конец 2005 года составил только 2,8% в составе источников финансирования имущества предприятия.
В 2005 г. произошло увеличение краткосрочных займов – с 454 тыс. руб. до 654 тыс. руб. Доля краткосрочных займов в составе источников финансирования составила на конец 2005 года 6,1%.
Кредиторская задолженность в 2005 г. возросла, ее доля в составе источников имущества увеличилась до 91,1%.
Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У анализируемого предприятия такой темп роста привлеченного финансирования возник из-за большой задолженности перед поставщиками и подрядчиками за поступившие материалы. Однако нельзя отрицать, что наличие здоровой задолженности перед партнерами, которыми, по сути, являются поставщики, отнюдь не вредит фирме. Кроме того, ООО ПФ «Кемпинг-Н» в основном поддерживает ограниченный круг контактов, что напрямую связано со спецификой продукции. Стратегическими поставщиками фирмы являются ООО «Северсталь» и Челябинский трубопрокатный завод.
Одним из первых этапов анализа является анализ финансового состояния предприятия, которое оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособностью.
Финансовая устойчивость характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.
Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую способность отвечать по своим долгам в любой момент времени.
Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.
Степень финансовой устойчивости можно получить по следующим показателям (см. таблицу 4 ):
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости
Показатель |
Формула |
Оптимальное значение |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Исходные данные, тыс. руб. | |||||
1. Капитал и резервы |
СК |
741 |
729 |
305 | |
2. Краткосрочные заемные средства |
КО |
5941 |
9362 |
10419 | |
3. Долгосрочные заемные средства |
ДО |
0 |
0 |
0 | |
4. Внеоборотные активы |
ВА |
333 |
284 |
449 | |
5. Оборотные активы |
ОА |
5962 |
9807 |
10275 | |
6. Собственные оборотные средства |
СК-ВА |
408 |
445 |
-144 | |
7. Валюта баланса |
ВБ |
6295 |
10091 |
10724 | |
Коэффициенты финансовой устойчивости | |||||
Коэффициент автономии |
|
≥ 0,5 |
0,12 |
0,07 |
0,03 |
Коэффициент финансирования |
|
≥ 1 |
0,12 |
0,08 |
0,03 |
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами |
|
≥ 0,1 |
0,07 |
0,05 |
-0,01 |
Коэффициент маневренности |
|
≥ 0,5 |
0,55 |
0,61 |
-0,47 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
|
≥ 0,7 |
0,12 |
0,07 |
0,03 |
Другое по теме:
Анализ рентабельности по системе показателей
Дальнейшие расчеты будут основаны на Приложении № 4. Бухгалтерский баланс ОАО «КАМАЗ». Рентабельность продукции: ; 13,00 Выводы: Рентабельность продукции 2008 года снизилась на 6,66 процентных пункта (19,66% -13,00%), или на 34 % (5,66% : 19,66% · 100%) по сравнению с 2007годом. Что касается рентаб ...
Продажа резидентами выручки от экспорта товара на внутреннем валютном рынке
и ее правовое регулирование
Институт обязательной продажи валютной выручки в России прошел несколько этапов. При этом если до финансово - экономического кризиса августа 1998 г. происходила постепенная либерализация этого института, то после обвального падения курса российского рубля Правительство РФ и Банк России были вынужде ...
Определение потребности предприятия в оборотных средства
Вопросы определения достаточности оборотного капитала и нормирования оборотных средств находятся в компетенции предприятий. Предприятия определяют периодичность и методы нормирования. Норматив оборотных средств - это расчетная стоимостная величина, отражающая минимальную потребность в оборотном кап ...