Методические основы анализа состояния и эффективности использования оборотных активов предприятия

ФСз=СРНз - КЗ, (15)

где ФСз - объем финансовых средств, авансируемых в запасах;

СР - среднедневной объем расхода запасов в сумме;

Нз - норматив хранения запасов в днях (при отсутствии нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях);

КЗ - средняя сумма кредиторской задолженности за приобретенные товарно-материальные ценности (включается в расчет только по производственным запасам; при реализации продукции включается лишь при установившейся практике предоплаты).

Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов позволяет получить показатель общей потребности в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т.е. определить размер оборотных активов, обслуживающих эту стадию производственно-коммерческого цикла [40,C.243].

Своевременное вовлечение в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей осуществляются на основе мониторинга текущей финансовой деятельности. Мероприятия в этом случае разрабатываются совместно со службой производственного менеджмента или службой маркетинга. Основная цель этих мероприятий - высвобождение части финансовых средств, омертвленных в сверхнормативных запасах.

Размер высвобождаемых финансовых средств в этом случае определяется по формуле:

ФСв=Зн - Зф= (ЗДн - ЗДф) СР, (16)

где ФСв - сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе нормализации запасов;

ЗДн - норматив запасов в днях;

ЗДф - фактические запасы в днях;

СР - среднедневной объем расходования запасов;

Зн - норматив запасов;

Зф - фактические затраты.

Действующее положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01, утвержденное приказом Министерства финансов России от 19.06.01г. №44Н), дает право предприятию оценивать выданные в производство запасы материалов одним из следующих методов:

по себестоимости каждой единицы товарно-материальных запасов;

по средней себестоимости (СС) запасов;

по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ФИФО).

Применение одного из указанных способов по группе (виду) материально-производственных запасов производится исходя из допущения последовательности применения учетной политики. [29,C.93].

Анализ реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов, - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер должен использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

Предлагается в процессе управления дебиторской задолженностью выделять такие этапы.

Первый этап управления - планирование величины дебиторской задолженности - был, есть и будет одним из важнейших. Это связано с тем, что в процессе реализации работ по планированию величины дебиторской задолженности, необходимо учитывать не только параметры дебиторской задолженности, которые характеризуют ее состояние, но и целый ряд внешних факторов, которые могут существенно повлиять на конечные результаты управления.

Второй этап управления - контроль величины дебиторской задолженности, который предусматривает сравнение фактических данных учета с плановыми или бюджетными. В эпоху централизованного планирования было достаточно разработать плановые показатели, но в рыночных условиях плановые показатели должны формироваться при изучении рынка, что требует разработки бизнес-планов развития, бюджетов. В связи с отсутствием системы плановых показателей деятельности предприятия этап контроля выполняет несколько иные функции, фактически контроль сводится к сравнению бухгалтерских данных только за прошлый и текущий (плановый) период. Поэтому эффективный процесс управления должен базироваться на общей системе управления предприятием.

На третьем этапе - анализ дебиторской задолженности - исследуются и выделяются факторы, влияние которых привело к появлению отклонений фактических параметров состояния дебиторской задолженности от плановых показателей.

Четвёртый этап - этап разработки ряда альтернативных решений или определения оптимального решения.

Пятый этап - фаза реализации одного или нескольких альтернативных решений - на этом этапе осуществляется выполнение принятого оптимального решения или нескольких альтернативных решений. На этой стадии определяются необходимые средства, а также порядок реализации принятого решения [40,C.250].

Дебиторская задолженность не может быть заранее рассчитана и уточнена подобно нормируемым оборотным средствам. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять и воздействовать на величину с помощью системы кредитования и расчетов [29,C.97].

Другое по теме:

Порядок исчисления и уплаты налогов на имущество физических лиц
Сроки уплаты налогов и сборов устанавливаются применительно к каждому налогу (сбору). Они определяются одним из трех способов, перечисленных в п. 3 ст. 57 НК РФ[35]: 1) календарной датой. Если расчет налоговой базы осуществляется налоговым органом, то обязанность по уплате налога возникает не ранее ...

Главная цель программы «Народного IPO»
Не секрет, что фондовый рынок дает хорошую возможность заработать всем желающим, однако культура инвестирования в ценные бумаги у большей части населения Казахстана отсутствует. В лучшем случае большинство казахстанцев вкладывает свои средства на депозиты в банках. В худшем – хранит деньги дома. В ...

Деньги как необходимый элемент товарного производства
Деньги - это общественный институт, который увеличивает богатство, снижая издержки обмена и способствуя большей специализации в соответствии с имеющимися у людей сравнительными преимуществами. Деньги родила торговля, а поскольку установлено, что торговля – одно из самых древних занятий человечества ...