Методические основы анализа состояния и эффективности использования оборотных активов предприятия

ФСз=СРНз - КЗ, (15)

где ФСз - объем финансовых средств, авансируемых в запасах;

СР - среднедневной объем расхода запасов в сумме;

Нз - норматив хранения запасов в днях (при отсутствии нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях);

КЗ - средняя сумма кредиторской задолженности за приобретенные товарно-материальные ценности (включается в расчет только по производственным запасам; при реализации продукции включается лишь при установившейся практике предоплаты).

Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов позволяет получить показатель общей потребности в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т.е. определить размер оборотных активов, обслуживающих эту стадию производственно-коммерческого цикла [40,C.243].

Своевременное вовлечение в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей осуществляются на основе мониторинга текущей финансовой деятельности. Мероприятия в этом случае разрабатываются совместно со службой производственного менеджмента или службой маркетинга. Основная цель этих мероприятий - высвобождение части финансовых средств, омертвленных в сверхнормативных запасах.

Размер высвобождаемых финансовых средств в этом случае определяется по формуле:

ФСв=Зн - Зф= (ЗДн - ЗДф) СР, (16)

где ФСв - сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе нормализации запасов;

ЗДн - норматив запасов в днях;

ЗДф - фактические запасы в днях;

СР - среднедневной объем расходования запасов;

Зн - норматив запасов;

Зф - фактические затраты.

Действующее положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01, утвержденное приказом Министерства финансов России от 19.06.01г. №44Н), дает право предприятию оценивать выданные в производство запасы материалов одним из следующих методов:

по себестоимости каждой единицы товарно-материальных запасов;

по средней себестоимости (СС) запасов;

по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ФИФО).

Применение одного из указанных способов по группе (виду) материально-производственных запасов производится исходя из допущения последовательности применения учетной политики. [29,C.93].

Анализ реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов, - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер должен использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

Предлагается в процессе управления дебиторской задолженностью выделять такие этапы.

Первый этап управления - планирование величины дебиторской задолженности - был, есть и будет одним из важнейших. Это связано с тем, что в процессе реализации работ по планированию величины дебиторской задолженности, необходимо учитывать не только параметры дебиторской задолженности, которые характеризуют ее состояние, но и целый ряд внешних факторов, которые могут существенно повлиять на конечные результаты управления.

Второй этап управления - контроль величины дебиторской задолженности, который предусматривает сравнение фактических данных учета с плановыми или бюджетными. В эпоху централизованного планирования было достаточно разработать плановые показатели, но в рыночных условиях плановые показатели должны формироваться при изучении рынка, что требует разработки бизнес-планов развития, бюджетов. В связи с отсутствием системы плановых показателей деятельности предприятия этап контроля выполняет несколько иные функции, фактически контроль сводится к сравнению бухгалтерских данных только за прошлый и текущий (плановый) период. Поэтому эффективный процесс управления должен базироваться на общей системе управления предприятием.

На третьем этапе - анализ дебиторской задолженности - исследуются и выделяются факторы, влияние которых привело к появлению отклонений фактических параметров состояния дебиторской задолженности от плановых показателей.

Четвёртый этап - этап разработки ряда альтернативных решений или определения оптимального решения.

Пятый этап - фаза реализации одного или нескольких альтернативных решений - на этом этапе осуществляется выполнение принятого оптимального решения или нескольких альтернативных решений. На этой стадии определяются необходимые средства, а также порядок реализации принятого решения [40,C.250].

Дебиторская задолженность не может быть заранее рассчитана и уточнена подобно нормируемым оборотным средствам. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять и воздействовать на величину с помощью системы кредитования и расчетов [29,C.97].

Другое по теме:

Сущность финансового планирования и задачи, которые оно решает
Финансовое планирование правомерно рассматривать как планомерное управление процессами движения денежных средств, формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов. Финансовое планирование — это разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого об ...

Необходимость реформирования системы бюджетных платежей
В целом кассовое обслуживание исполнения федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов с использованием технологий единых счетов бюджетов позволило: - обеспечить соблюдение принципа единства кассы; - обеспечить внедрение единой методологии кассового обслуживания ис ...

Типы финансовой интеграции
Начиная с 1990–х гг. российский финансовый рынок все активнее интегрирует в мировую финансовую систему. Об этом свидетельствуют возрастающие темпы роста привлечения капитала крупнейшими российскими компаниями в таких мировых финансовых центрах. В зависимости от уровня финансовой интеграции различаю ...