Методические основы анализа состояния и эффективности использования оборотных активов предприятия

где Рк - средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;

Ода - общий доход денежных активов в предстоящем периоде;

СПкфв - банковская ставка по краткосрочным финансовым вложениям.

Средний остаток денежных активов планируется как половина (максимального) их остатка.

В соответствии с моделью Миллера-Орра определяются:

минимальный остаток денежных активов (ДАmin) в размере минимального резерва в отчетном периоде (должен быть выше нуля);

оптимальный остаток денежных активов (ДАопт) по формуле:

ДАопт = (3РкОТда): (4СПкфв), (22)

где ОТда - сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде;

максимальный остаток денежных активов (ДАmax) принимается в трехкратном размере ДАопт в связи с необходимостью трансформации излишних денежных активов в краткосрочные финансовые вложения;

средний остаток денежных активов рассчитывается по формуле:

ДАср = ДАmin + ДАmax: 2, (23)

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Другое по теме:

Оценка финансовой устойчивости предприятия
Таблица 1. "Оценка финансовой устойчивости предприятия". Коэффициент На начало года На конец года Нормативное значение 1. Коэффициент обеспеченности текущих активов СОС 0,33 0,41 Не менее 0,1 2. Коэффициент обеспеченности запасов СОС 1,29 0,90 0,8 или 1 3. Коэффициент маневренности собств ...

Практика исчисления НДФЛ налоговым агентом
Большинство доходов, выплачиваемых ОАО "ВЭЛКОНТ" работникам в течение календарного года, облагается налогом на доходы физических лиц. Условно их можно разделить на доходы в денежной форме, натуральной форме и в виде материальной выгоды. К доходам, полученным в денежной форме, в частности, ...

Возможности минимизации налоговых платежей
Налоговое планирование на предприятиях и в организациях предусматривает; минимизацию налоговых платежей по всем видам налогов. С этих позиций существенное значение имеет приведенная ниже краткая характеристика наиболее важных налогов, уплачиваемых в бюджет хозяйствующими субъектами. Планирование на ...