Методические основы анализа состояния и эффективности использования оборотных активов предприятия

где Рк - средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;

Ода - общий доход денежных активов в предстоящем периоде;

СПкфв - банковская ставка по краткосрочным финансовым вложениям.

Средний остаток денежных активов планируется как половина (максимального) их остатка.

В соответствии с моделью Миллера-Орра определяются:

минимальный остаток денежных активов (ДАmin) в размере минимального резерва в отчетном периоде (должен быть выше нуля);

оптимальный остаток денежных активов (ДАопт) по формуле:

ДАопт = (3РкОТда): (4СПкфв), (22)

где ОТда - сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде;

максимальный остаток денежных активов (ДАmax) принимается в трехкратном размере ДАопт в связи с необходимостью трансформации излишних денежных активов в краткосрочные финансовые вложения;

средний остаток денежных активов рассчитывается по формуле:

ДАср = ДАmin + ДАmax: 2, (23)

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Другое по теме:

Принципы оптимизации налогообложения
Разрабатываемые схемы оптимизации налоговых платежей становятся в последнее время все более индивидуализированными, но все они должны оцениваться с точки зрения тех основных принципов, которые и позволяют в конечном итоге говорить о целесообразности выбора способа движения товарно-денежных потоков. ...

Налоговая база
Налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения. При определении налоговой базы имущество, признаваемое объектом налогообложения, учитывается по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалт ...

Анализ показателей платежеспособности
Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Между тем платежеспособность организации (предприятия) - это её способность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, т.е. это некая моментальная характеристика предприя ...