Методические основы анализа состояния и эффективности использования оборотных активов предприятия

где Рк - средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;

Ода - общий доход денежных активов в предстоящем периоде;

СПкфв - банковская ставка по краткосрочным финансовым вложениям.

Средний остаток денежных активов планируется как половина (максимального) их остатка.

В соответствии с моделью Миллера-Орра определяются:

минимальный остаток денежных активов (ДАmin) в размере минимального резерва в отчетном периоде (должен быть выше нуля);

оптимальный остаток денежных активов (ДАопт) по формуле:

ДАопт = (3РкОТда): (4СПкфв), (22)

где ОТда - сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде;

максимальный остаток денежных активов (ДАmax) принимается в трехкратном размере ДАопт в связи с необходимостью трансформации излишних денежных активов в краткосрочные финансовые вложения;

средний остаток денежных активов рассчитывается по формуле:

ДАср = ДАmin + ДАmax: 2, (23)

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Другое по теме:

Определение экономической эффективности внесенных предложений
Исходные данные для расчета экономической эффективности предлагаемых мероприятий представлены в таблице 3.1. Таблица 3.1 Исходные данные для расчета экономической эффективности предлагаемых мероприятий Показатели Годы Изменение, (+,-) Темп изменения,% 2007 2008 1.Среднегодовое количество действующе ...

Анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, работ, услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения её суммы. В разделе необходимо рассчитать прибыль от реализации продукции, и произвести факторн ...

Финансовый план
Цель финансового плана – определить эффективность предлагаемого проекта. Эффективность проекта характеризуется целой системой показателей. Отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников. В данном разделе буду рассмотрены следующие показатели эффективности: 1) Ф ...