Методы оценки и измерения риска в инвестиционном проекте

Финансовая информация » Учет риска при реализации инвестиционного проекта » Методы оценки и измерения риска в инвестиционном проекте

Страница 7

RM = Snj=1 Rmj / n = (0,3088+0,3324+0,3502+0,1264+0,1799+0,0605)/6=0,226; (4.2.)

Д) рассчитывается вариация Var(Rmj) по формуле:

Var(Rmj) = (0,3088-0,226)2+(0,3324-0,226)2+…

+(0,0605-0,226)2 / 6 = 0,0122; (5.2.)

Е) рассчитывается ковариация Cov(Rij, Rmj) по каждому предприятию по формуле:

Cov(Rij, Rmj) = Sni=1(Rmj – RM)( Rij – Rci) / n ; (6.2.)

Ж) рассчитывается бета прибыли (bр) для каждого предприятия путем деления его ковариации Cov(Rij, Rmj) на вариацию Var(Rmj).

Общая формула расчета беты себестоимости имеет следующий вид:

bр = Cov(Rij, Rmj) / Var(Rmj). (7.2.)

Результаты расчетов представлены в табл. 6.

Таблица 6. Расчет показателя “частная бета прибыли”

Наименование предприятий

(Rmj – RM)( Rij - Rci )

Ковариация

Частная бета прибыли

ОАО «Дятьково-хлеб»

0,0058

0,0037

0,0070

0,0058

0,0005

0,0156

0,0064

0,53

ОАО «Бежицкий хлебокомбинат»

0,0225

0,0152

0,0031

0,0016

0,0118

0,0285

0,0138

1,13

ОАО «Брянский хлебокомбинат «Каравай»

0,0110

0,0168

0,0074

0,0106

0,0056

0,0208

0,0120

0,99

ГУП Брянский хлебокомбинат №1

0,0083

0,0115

-0,0003

0,0047

0,0031

0,0154

0,0071

0,58

ЗАО «Стародубский хлебокомбинат»

0,0195

0,0012

0,0039

0,0076

0,0050

0,0162

0,0089

0,73

ОАО «БРЯНСКХЛЕБПРОМ»

0,0043

0,0100

0,0222

0,0059

0,0056

0,0242

0,0120

0,99

ТнВ «Сыр Стародубский»

-0,0015

0,0141

0,0397

0,0088

0,0089

0,0257

0,0160

1,31

ОАО «Брянский молочный комбинат»

0,0081

0,0151

0,0123

0,0073

-0,0040

0,0584

0,0162

1,33

Страницы: 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Другое по теме:

Портфельные инвестиции и методы расчета их доходности
Портфельные инвестиции – это понятие, относящееся к деятельности инвесторов и кредиторов, которые имеют возможность вкладывать свои свободные средства (капиталы) в различные инвестиционные проекты. Это финансовые инвестиции, и они могут быть сделаны как в недвижимость, так и в ценные бумаги действу ...

Реальные инвестиции
Любая фирма в результате своего функционирования сталкивается с необходимостью вложения средств в развитие собственной инфраструктуры. Производственные предприятия вкладывают средства в модернизацию оборудования, торговые в маркетинговые исследования и т.д. Иначе говоря, чтобы фирма эффективно разв ...

Понятие, виды прибыли и рентабельности, их характеристика
В современной экономической науке термин "прибыль" и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определений видов прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной эко ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru