Портфельные инвестиции и методы расчета их доходности

в) определяются конкретные инвестиционные проекты, наиболее привлекательные для включения в портфель инвестиций;

г) формируется общий диверсифицированный инвестиционный портфель;

д) портфель инвестиций проверяется на достаточность его средневзвешенной эффективности.

При этом инвестиционный портфель может быть ориентирован:

1) на рост вложенного капитала (в этом случае капиталовложения делаются на длительный срок);

2) на максимальные текущие доходы в течение длительного периода времени (в этом случае капвложения делаются на короткие периоды с повторным реинвестированием капитала после каждого такого периода).

На третьем этапе осуществляется реальное финансирование инвестиционного портфеля при постоянном контроле за ситуацией на финансовом рынке, – для того чтобы своевременно изменить структуру инвестиционного портфеля в зависимости от изменения конъюнктуры рынка.

Факторы, влияющие на изменение рыночной ситуации, известны – политические, экономические, правовые, научно-технические, социальные и другие.

Управление инвестиционным портфелем (регулирование его содержания) осуществляется следующими методами:

1) чёткое формирование целей вложения капитала;

2) определение приемлемого уровня доходности инвестиций – по каждому инвестиционному проекту и средневзвешенного;

3) оценка возможного соотношения ставки доходности каждого инвестиционного проекта и уровня вероятного риска не получить ожидаемый доход;

4) установление уровня ликвидности финансовых активов – недвижимости и других основных фондов (средств);

5) выяснение и подтверждение допустимого уровня контроля за развитием бизнеса и реализацией инвестиционных проектов, составляющих портфель инвестиций.

На основе вышеуказанных принципов, факторов и условий производится оптимизация инвестиционного портфеля, а в период инвестиционного процесса осуществляется постоянный контроль за состоянием объектов инвестиций (проектов и ценных бумаг) и регулирование содержимого инвестиционного портфеля с прекращением финансирования проектов, ставших неэффективными.

Другое по теме:

История возникновения налогов и их значение в доходах государства
Известный русский финансист XIX века И.Я. Горлов в своей книге «Теория финансов» выделял три вида источников государственных финансовых ресурсов: домены, регалии, налоги. Сущность домена (промыслового налога), первого источника формирования государственной казны, который был выделен И.Я. Горловым, ...

Экономическая сущность, порядок исчисления и уплаты НДФЛ
Налог на доходы физических лиц является важнейшим источником формирования бюджета. Он выступает валовой частью внутреннего продукта, формируемого в процессе производства при помощи человеческого труда, капиталов и природных ресурсов. Налоговые отчисления производят участники экономического процесса ...

Анализ инвестиционных рисков и методы их оценки
Проанализируем чувствительность двух проектов по показателю чистого приведенного дохода и определим лучший проект с точки зрения минимального риска. Перед предприятием стоит задача провести анализ чувствительности проекта с целью выявления влияния основных исходных факторных показателей на его эффе ...