Основные направления оптимизации собственного капитала

Финансовая информация » Управление собственным капиталом компании » Основные направления оптимизации собственного капитала

Страница 2

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет оценить степень стабильности его финансового развития и уровень финансовых рисков, генерирующих угрозу его банкротства.

На третьей стадии анализа оценивается эффективность использования капитала в целом и отдельных его элементов.

Для этого необходимо оценить влияние использования основных средств на объём производства продукции при следующих исходных данных, приведенных в таблице 3.1 и 3.2.

Для обобщающей характеристики использования основного капитала служат показатели капиталоотдачи и капиталоёмкости относительной экономии основного капитала. Капиталоотдача определяется отношением стоимости годового объёма продукции к среднегодовой стоимости основного капитала. Капиталоёмкость – обратный показатель капиталоотдачи.

Таблица 3.1. Влияние использования основных средств на объём производства продукции в 2009 году

Показатель

Усл. обозн.

2008 г.

2009 г.

Отклонение (+,–)

2009 г. к 2008 г.

Абс. откл, в %

Объем выпуска продукции, тыс. руб.

ВП

72458

31244

-41214

43,1

Среднегодовая величина основного производственного капитала, тыс. руб.

ОК

164290

223562

59272

136,0

Капиталоотдача, тыс. руб.

ko

0,44

0,14

-0,30

31,8

Определим влияния изменения величины основного капитала в 2009 году на объем производства продукции:

∆ВПОК = (ОКф – ОКпл) * koпл = (223562–164290) * 0,44 = 26079,6 тыс. руб.

Рассчитаем влияние изменения капиталоотдачи на объем производства продукции:

∆ВПkо = ОКф*(koпл – koф) =223562 * (0,14 – 0,44) = -66979,5 тыс. руб.

Сумма влияния факторов равна:

-66979,5 + 26079,6 = -40899,9 тыс. руб.

Фактически капиталоотдача на предприятии в 2009 году сократилась по сравнению с 2008 г. на 0,30 тыс. руб., или на 31,8% главным образом за счет увеличения основного капитала на 59272,0 тыс. руб., и сокращения выпуска продукции на 41214,0 тыс. руб.

Определим влияния изменения величины основного капитала на объем производства продукции в 2010 году:

∆ВПОК = (ОКф – ОКпл) * koпл = (92198 – 223562) * 0,14 = -18390,9 тыс. руб.

Таблица 3.2. Влияние использования основных средств на объём производства продукции в 2010 году

Показатель

Усл. обозн.

2009 г.

2010 г.

Отклонение (+,–)

2010 г. к 2009 г.

Абс. откл,

в %

Объем выпуска продукции, тыс. руб.

ВП

31244

27424

-3820

87,7

Среднегодовая величина основного производственного капитала, тыс. руб.

ОК

223562

92198

-131364

41,2

Капиталоотдача, тыс. руб.

ko

0,14

0,30

+0,16

214,3

Рассчитаем влияние изменения капиталоотдачи на объем производства продукции:

∆ВПkо = ОКф*(koпл – koф) = 92198 * (0,30 – 0,14) = 14751,6 тыс. руб.

Сумма влияния факторов равна:

-18390,9 + 14751,6 = -3639,3 тыс. руб.

Страницы: 1 2 3 4

Другое по теме:

Анализ показателей рентабельности
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие, или иные финансовые операции. Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкл ...

Теория и практика пенсионного обеспечения
Пенсионное обеспечение является базовой и одной из самых важных социальных гарантий стабильного развития общества, поскольку непосредственно затрагивает интересы нетрудоспособного населения, а оно обычно составляет свыше 25-30 % населения любой страны. Также этот вопрос косвенно касается и всего тр ...

Модель Марковица
Одними из основных базовых моделей формирования портфеля ценных бумаг являются модель Марковица. Подход Г. Марковица начинается с предположения, что инвестор в настоящий момент времени имеет конкретную сумму денег для инвестирования. Эти деньги будут инвестированы на определенный промежуток времени ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru