Факторный анализ рентабельности

Финансовая информация » Анализ рентабельности предприятия, система показателей и пути ее повышения » Факторный анализ рентабельности

Страница 2

Выводы: Снижение рентабельности продаж за счет изменения цен составило 0,58 процентных пункта. Сложившуюся ситуацию можно объяснить резким снижением цен (выручки) на продаваемую ОАО «КАМАЗ» продукцию (данное снижение составило 36 558,10 млн. руб. или 39,28%). Такое снижение цен на продукцию предприятия может быть вызвано падением спроса на нее, которое является последствием кризиса и складывающейся тяжелой обстановке в отрасли автомобилестроения.

Влияние на рентабельность фактора изменения себестоимости рассчитывается следующим образом:

Где - изменение рентабельности за счет изменения себестоимости.

Выводы: Вследствие снижения себестоимости производимой продукции на 29 926,50 млн. руб. (или 36,34%) рентабельность продаж возросла на 0,53 процентных пункта. Такое общее снижение себестоимости на ОАО «КАМАЗ» в 2009 году произошло из-за сокращения объемов выпускаемой продукции, что является негативным фактором в развитии предприятия.

III. Третье направление – показатели маржинального анализа.

В базовом году

1. Производственный рычаг:

ПО = - 61,93%: (-39,28)% = 1,58.

В случае если ПО окажется меньше 1, маржинальный анализ таким путем невозможен.

2. Маржинальный доход:

МД = · ПО= 10708·1,58= 16 918,64

3. Относительный доход:

ОД = МД : В 100= 16 918,64 : 93 064,70 · 100 = 18,18%

4. Переменные затраты:

ПЕР = В – МД = 93 064,70 - 16 918,64 = 76 146,06

5. Постоянные затраты:

ПОС = МД - = 16 918,64 – 10708 = 6 210,64

6. Уровень устойчивости:

УУ = ПОС : МД = 6 210,64 : 16 918,64 = 0,37

7. Коэффициент реагирования затрат:

: = -36,34% : (-39,28)%=0,93

Затраты при = 0 – постоянные; от 0 до 1 – дегрессивные; равные 1 – пропорциональные; больше 1 – прогрессивные. Следовательно, мы имеем дело с дегрессивными затратами, т.е. те затраты, которые понижаются при налогообложении с понижением процентной ставке при увеличении налогооблагаемого дохода.

8. Точка безубыточности (объем реализации в денежном выражении):

= 6 210,64 : 0,18 = 34 503,56

9. Зона финансовой безубыточности:

ЗФБ = (В - ) : В · 100 = (93 064,70 - 34 503,56): 93 064,70·100 = 62,93%

В отчетном году

При анализе показателей отчетного года следует исходить из какой-либо из трех предпосылок: 1) или постоянные затраты остались неизменными, т.е. на уровне базового года, и их доля в себестоимости уменьшилась; 2) или неизменным осталось соотношение между переменными и постоянными затратами в общей сумме себестоимости (в базовом году 92,46 и 7,54%); 3) или соотношение между переменными и постоянными затратами изменилось в сторону повышения доли постоянных затрат (при определенных инвестициях).

Рассмотрим возможные последствия в Таблице 3.

Страницы: 1 2 

Другое по теме:

Сущность, функции, виды денег
Рассмотренные процессы свидетельствуют о том, что деньги служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса. Сущность денег характеризуется их участием в: • осуществлении разли ...

Федеральные службы, подведомственные Министерству финансов Российской Федерации
Министе́рство фина́нсов Росси́йской Федера́ции (Минфин России) — федеральное министерство Российской Федерации, обеспечивающее проведение единойфинансовой политики, а также осуществляющее общее руководство в области организации финансов в Российской Федерации. Подведомственные о ...

Применение информационных технологий в целях совершенствования системы финансового планирования
Применение методик финансового планирования и прогнозирования затруднено сложностью и трудоемкостью расчетов. Офисные пакеты хоть и помогают достигнуть относительно хороших результатов, но все же трудно применимы для построения современных систем финансового планирования, включающего все виды плани ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru