Качественные методы

Качественная оценка рисков является процессом представления качественного анализа и идентификации рисков, а также определения рисков, которые требуют наиболее быстрого реагирования. Подобный метод оценки рисков позволяет определить степень его значимости, а также выбрать способ реагирования. Доступность необходимой для таких целей информации облегчает процесс расстановки приоритетов для рисков различных категорий. Качественная оценка рисков, другими словами, является оценкой условий возникновения рисков, а также определение степени их воздействия на проект при помощи стандартных способов и средств [4, с. 47]. Использование подобных средств дает возможность частичного избегания неопределенности, часто встречающейся в проекте. На протяжении всего жизненного цикла проекта целесообразно осуществлять непрерывную переоценку рисков.

Рис. 3.2 - Качественная оценка рисков

В условиях изменчивости ситуации на рынке и при неопределенности, оценка риска заключается в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности, поскольку действенность управленческих решений непременно, в той или иной мере связана с риском отклонения фактических данных от запланированных. В этом и заключается суть качественного подхода к измерению риска.

Оценка несистематического риска фирмы принято осуществлять по таким направлениям:

> характер бизнеса;

> внешняя среда;

> качество менеджмента;

> характер функционирования;

> стабильность, устойчивость работы;

> финансовое состояние.

На практике, среди качественных методов в целях оценки риска наиболее часто применяются экспертные методы, которые основываются на субъективной оценке ожидаемых параметров деятельности [3]. К примеру, финансовое состояние фирмы эксперты могут оценивать с классификацией на высокий, средний и низкий уровни риска в разрезе таких составляющих:

А). Использование кредитов:

• уровень риска является высоким, если фирма не способна к осуществлению текущей деятельности без привлечения заемных средств;

• уровень риска является средним, если фирме необходимы инвестиционные кредиты на развитие и расширение бизнеса;

• уровень риска является средним, если фирма не прибегает к кредитам или использует их редко.

Б). Уровень собственного оборотного капитала:

• риск является высоким, если имеет место дефицит собственных оборотных средств;

• риск средний – ели коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равняется нормативному;

• риск низок – если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает нормативный.

В). Ликвидность активов:

• высокий уровень риска связан со значительными сверхнормативными запасами материалов и сырья, просроченной дебиторской задолженностью, большими запасами готовой продукции на складе.

Г). Вероятность банкротства:

• высокая;

• существует;

• низкая.

Д). Рентабельность:

• низкий уровень рентабельности (в сравнении со средней по отрасли), означает высокую степень риска.

Е). Уровень дебиторской задолженности:

• 60% от текущих активов при периоде оборота превышающем 180 дней означает высокую степень риска;

• 40-60% от текущих активов, с периодом оборота 30-60 дней означает средний уровень риска;

• менее 40% от текущих активов, с периодом оборота менее 30 дней -низкий.

Ж). Финансовые вложения фирмы:

• если, к примеру, доля финансовых вложений в активах значительна, а рентабельность активов, при этом, ниже рентабельности основной деятельности, то, следовательно, фирма занималась рискованными спекуляциями, которые не оправдывают ожидания высокой доходности.

Другое по теме:

Кредитный и валютный рынок и его государственное регулирование
Кредитный рынок - это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимся в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут предоставить (одолжить) на определенных условиях. А. Основные функции кредитного рынка 1. Объединен ...

Формирование общего бюджета капиталовложений в развитие организации
Общий бюджет капиталовложений в развитие организации (предприятия) складывается из реальных и портфельных инвестиций. Реальные инвестиции – это вложения свободного капитала в физические активы (здания, сооружения, оборудование и т.д.). К реальным инвестициям можно отнести и вложения капитала в нема ...

Методика оценки финансовой несостоятельности, банкротства коммерческого предприятия
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства, и является результатом взаимодействия всех элементов финансовых ...