Качественные методы

Качественная оценка рисков является процессом представления качественного анализа и идентификации рисков, а также определения рисков, которые требуют наиболее быстрого реагирования. Подобный метод оценки рисков позволяет определить степень его значимости, а также выбрать способ реагирования. Доступность необходимой для таких целей информации облегчает процесс расстановки приоритетов для рисков различных категорий. Качественная оценка рисков, другими словами, является оценкой условий возникновения рисков, а также определение степени их воздействия на проект при помощи стандартных способов и средств [4, с. 47]. Использование подобных средств дает возможность частичного избегания неопределенности, часто встречающейся в проекте. На протяжении всего жизненного цикла проекта целесообразно осуществлять непрерывную переоценку рисков.

Рис. 3.2 - Качественная оценка рисков

В условиях изменчивости ситуации на рынке и при неопределенности, оценка риска заключается в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности, поскольку действенность управленческих решений непременно, в той или иной мере связана с риском отклонения фактических данных от запланированных. В этом и заключается суть качественного подхода к измерению риска.

Оценка несистематического риска фирмы принято осуществлять по таким направлениям:

> характер бизнеса;

> внешняя среда;

> качество менеджмента;

> характер функционирования;

> стабильность, устойчивость работы;

> финансовое состояние.

На практике, среди качественных методов в целях оценки риска наиболее часто применяются экспертные методы, которые основываются на субъективной оценке ожидаемых параметров деятельности [3]. К примеру, финансовое состояние фирмы эксперты могут оценивать с классификацией на высокий, средний и низкий уровни риска в разрезе таких составляющих:

А). Использование кредитов:

• уровень риска является высоким, если фирма не способна к осуществлению текущей деятельности без привлечения заемных средств;

• уровень риска является средним, если фирме необходимы инвестиционные кредиты на развитие и расширение бизнеса;

• уровень риска является средним, если фирма не прибегает к кредитам или использует их редко.

Б). Уровень собственного оборотного капитала:

• риск является высоким, если имеет место дефицит собственных оборотных средств;

• риск средний – ели коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равняется нормативному;

• риск низок – если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает нормативный.

В). Ликвидность активов:

• высокий уровень риска связан со значительными сверхнормативными запасами материалов и сырья, просроченной дебиторской задолженностью, большими запасами готовой продукции на складе.

Г). Вероятность банкротства:

• высокая;

• существует;

• низкая.

Д). Рентабельность:

• низкий уровень рентабельности (в сравнении со средней по отрасли), означает высокую степень риска.

Е). Уровень дебиторской задолженности:

• 60% от текущих активов при периоде оборота превышающем 180 дней означает высокую степень риска;

• 40-60% от текущих активов, с периодом оборота 30-60 дней означает средний уровень риска;

• менее 40% от текущих активов, с периодом оборота менее 30 дней -низкий.

Ж). Финансовые вложения фирмы:

• если, к примеру, доля финансовых вложений в активах значительна, а рентабельность активов, при этом, ниже рентабельности основной деятельности, то, следовательно, фирма занималась рискованными спекуляциями, которые не оправдывают ожидания высокой доходности.

Другое по теме:

Совершенствование механизмов для развития системы малого предпринимательства
Рассматривая законодательные документы, необходимо отметить, что регламентирование деятельности малых предприятий осуществляется в хронологическом порядке. Этапы более раннего закрепления развития малого предпринимательства отражены в приложении. К более поздним нормативным документам относятся: За ...

Прогнозирование чистого денежного потока предприятия на 2011 год
Метод непосредственной экстраполяции - наиболее простой способ прогноза. Его рекомендуется использовать, если имеется однородная и обширная по объёму исходная информация, т.е. достаточно длинный временной ряд. Экстраполяция основана на изучении динамики изменения экономического явления (показателя) ...

Порядок отражения операций на лицевых счетах распорядителей средств
Лимиты бюджетных обязательств и (или) объемы финансирования, доведенные уведомлениями об объемах бюджетных ассигнований, лимитах бюджетных обязательств и объемах финансирования расходов Федерального казначейства (далее - казначейское уведомление), расходными расписаниями главного (вышестоящего) рас ...