Качественная оценка рисков является процессом представления качественного анализа и идентификации рисков, а также определения рисков, которые требуют наиболее быстрого реагирования. Подобный метод оценки рисков позволяет определить степень его значимости, а также выбрать способ реагирования. Доступность необходимой для таких целей информации облегчает процесс расстановки приоритетов для рисков различных категорий. Качественная оценка рисков, другими словами, является оценкой условий возникновения рисков, а также определение степени их воздействия на проект при помощи стандартных способов и средств [4, с. 47]. Использование подобных средств дает возможность частичного избегания неопределенности, часто встречающейся в проекте. На протяжении всего жизненного цикла проекта целесообразно осуществлять непрерывную переоценку рисков.
Рис. 3.2 - Качественная оценка рисков
В условиях изменчивости ситуации на рынке и при неопределенности, оценка риска заключается в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности, поскольку действенность управленческих решений непременно, в той или иной мере связана с риском отклонения фактических данных от запланированных. В этом и заключается суть качественного подхода к измерению риска.
Оценка несистематического риска фирмы принято осуществлять по таким направлениям:
> характер бизнеса;
> внешняя среда;
> качество менеджмента;
> характер функционирования;
> стабильность, устойчивость работы;
> финансовое состояние.
На практике, среди качественных методов в целях оценки риска наиболее часто применяются экспертные методы, которые основываются на субъективной оценке ожидаемых параметров деятельности [3]. К примеру, финансовое состояние фирмы эксперты могут оценивать с классификацией на высокий, средний и низкий уровни риска в разрезе таких составляющих:
А). Использование кредитов:
• уровень риска является высоким, если фирма не способна к осуществлению текущей деятельности без привлечения заемных средств;
• уровень риска является средним, если фирме необходимы инвестиционные кредиты на развитие и расширение бизнеса;
• уровень риска является средним, если фирма не прибегает к кредитам или использует их редко.
Б). Уровень собственного оборотного капитала:
• риск является высоким, если имеет место дефицит собственных оборотных средств;
• риск средний – ели коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равняется нормативному;
• риск низок – если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает нормативный.
В). Ликвидность активов:
• высокий уровень риска связан со значительными сверхнормативными запасами материалов и сырья, просроченной дебиторской задолженностью, большими запасами готовой продукции на складе.
Г). Вероятность банкротства:
• высокая;
• существует;
• низкая.
Д). Рентабельность:
• низкий уровень рентабельности (в сравнении со средней по отрасли), означает высокую степень риска.
Е). Уровень дебиторской задолженности:
• 60% от текущих активов при периоде оборота превышающем 180 дней означает высокую степень риска;
• 40-60% от текущих активов, с периодом оборота 30-60 дней означает средний уровень риска;
• менее 40% от текущих активов, с периодом оборота менее 30 дней -низкий.
Ж). Финансовые вложения фирмы:
• если, к примеру, доля финансовых вложений в активах значительна, а рентабельность активов, при этом, ниже рентабельности основной деятельности, то, следовательно, фирма занималась рискованными спекуляциями, которые не оправдывают ожидания высокой доходности.
Другое по теме:
Основные принципы государственного регулирования
бюджетного процесса на трехлетний период
Бюджетная стратегия на среднесрочную перспективу должна быть ориентирована на содействие социальному и экономическому развитию Российской Федерации при безусловном учете критериев эффективности и результативности бюджетных расходов. При формировании и реализации бюджетной стратегии Правительству Ро ...
Определение потребности предприятия в оборотных средства
Вопросы определения достаточности оборотного капитала и нормирования оборотных средств находятся в компетенции предприятий. Предприятия определяют периодичность и методы нормирования. Норматив оборотных средств - это расчетная стоимостная величина, отражающая минимальную потребность в оборотном кап ...
Субъекты налоговых правоотношений, их права и обязанности
Субъектами налоговых правоотношений являются налогоплательщик, другие лица, через которых налогоплательщик участвует в налоговых правоотношениях, а также уполномоченные органы, указанные в статье 13 настоящего Кодекса. 1. Налогоплательщиками признаются физические и (или) юридические лица, на которы ...