Дальнейшая интерпретация линейной зависимости риск-прибыль

Финансовая информация » Проблемы оптимального формирования портфеля ценных бумаг » Дальнейшая интерпретация линейной зависимости риск-прибыль

Страница 3

Следовательно, бета-значение портфеля является просто взвешенным усреднением бета - значений, составляющих портфель ценных бумаг (весовые коэффициенты при этом являются долями капиталовложений в активы).

Вполне очевидно, что для рынка акций или фондовой биржи в целом ковариация с самой собой будет равна его дисперсии, а это означает, что соотношение beta для фондовой биржи в целом составляет 1,0. Более того, поскольку по уравнению (2.4.2) beta для хорошо диверсифицированного общего рыночного портфеля является средним взвешенным бета-значений ценных бумаг, включенных в портфель, то в среднем отдельные акции имеют бета-значения, равные 1,0. Наконец, следует отметить, что, поскольку ковариация безрисковой ценной бумаги с рыночным портфелем равна нулю, betaim безрисковой ценной бумаги всегда равна нулю.

Страницы: 1 2 3 

Другое по теме:

Факторы, влияющие на рентабельность предприятия. Факторный анализ рентабельности
Как уже отмечалось ранее, в основу расчета рентабельности положены различные виды прибыли и те ресурсы, которые были использованы для получения данного эффекта. Поэтому при рассмотрении и определении факторов, влияющих на величину рентабельности, следует обратиться к факторам изменения величин ее с ...

Современные задачи налоговых органов и их должностных лиц
Налоговые органы - правоприменительные органы, т.е. решая поставленные профессиональные задачи, действуют в строгом соответствии с налоговым и иным законодательством. Отсутствие в законодательстве определения термина "правоохранительные органы" позволяет отдельным юристам - теоретикам отн ...

Комплексный анализ финансовой устойчивости предприятия
В течении 11 лет, начиная с 2000 года ОАО «Донецкая Мануфактура М» является лидером в России по производству махрового полотна. ОАО «Донецкая Мануфактура М» более 30 лет активно действует на текстильном рынке России и в настоящее время является ведущим отечественным производителем махровых изделий. ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru