Дальнейшая интерпретация линейной зависимости риск-прибыль

Финансовая информация » Проблемы оптимального формирования портфеля ценных бумаг » Дальнейшая интерпретация линейной зависимости риск-прибыль

Страница 3

Следовательно, бета-значение портфеля является просто взвешенным усреднением бета - значений, составляющих портфель ценных бумаг (весовые коэффициенты при этом являются долями капиталовложений в активы).

Вполне очевидно, что для рынка акций или фондовой биржи в целом ковариация с самой собой будет равна его дисперсии, а это означает, что соотношение beta для фондовой биржи в целом составляет 1,0. Более того, поскольку по уравнению (2.4.2) beta для хорошо диверсифицированного общего рыночного портфеля является средним взвешенным бета-значений ценных бумаг, включенных в портфель, то в среднем отдельные акции имеют бета-значения, равные 1,0. Наконец, следует отметить, что, поскольку ковариация безрисковой ценной бумаги с рыночным портфелем равна нулю, betaim безрисковой ценной бумаги всегда равна нулю.

Страницы: 1 2 3 

Другое по теме:

Анализ оборотных активов и эффективности их использования на предприятии
Оборотные средства предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Сводные данные о структуре оборотных активов (раздел 2 баланса) по ...

Оценка финансовой устойчивости
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют долгосрочные перспективы развития компании, отражают степень защищённости интересов инвесторов и кредиторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Для оценки финансовой устойчивости предприятия определяются следующие показатели. 1/ коэффициент ...

Основы составления, внешней проверки, рассмотрения и утверждения бюджетной отчетности
1. Единая методология и стандарты бюджетного учета и бюджетной отчетности устанавливаются Министерством финансов Российской Федерации в соответствии с положениями настоящего Кодекса. 2. Бюджетный учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выра ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.forteg.ru