Дальнейшая интерпретация линейной зависимости риск-прибыль

Финансовая информация » Проблемы оптимального формирования портфеля ценных бумаг » Дальнейшая интерпретация линейной зависимости риск-прибыль

Страница 3

Следовательно, бета-значение портфеля является просто взвешенным усреднением бета - значений, составляющих портфель ценных бумаг (весовые коэффициенты при этом являются долями капиталовложений в активы).

Вполне очевидно, что для рынка акций или фондовой биржи в целом ковариация с самой собой будет равна его дисперсии, а это означает, что соотношение beta для фондовой биржи в целом составляет 1,0. Более того, поскольку по уравнению (2.4.2) beta для хорошо диверсифицированного общего рыночного портфеля является средним взвешенным бета-значений ценных бумаг, включенных в портфель, то в среднем отдельные акции имеют бета-значения, равные 1,0. Наконец, следует отметить, что, поскольку ковариация безрисковой ценной бумаги с рыночным портфелем равна нулю, betaim безрисковой ценной бумаги всегда равна нулю.

Страницы: 1 2 3 

Другое по теме:

Организационно-экономическая характеристика предприятия
Магазин «Евростиль» (ИП Скиба Е.А.) входит в группу компаний «Югстрой», которая была основана в 1995 году. К сфере деятельности группы компаний «Югстрой» относятся: · Оптовая торговля строительными материалами. · Сеть магазинов «Все для сухого строительства», в которую и входит магазин «Евростиль». ...

Взносы в Пенсионный фонд РФ с доходов, полученных индивидуальным предпринимателем в связи с осуществлением предпринимательской деятельности
Согласно статье 28 Федерального закона от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» индивидуальные предприниматели обязаны уплачивать фиксированный платеж в бюджет ПФР. Размер фиксированного платежа устанавливается исходя из стоимости страхового года (постановление П ...

Особенности функционирования кредитно-денежной сферы в экономике Республики Беларусь
В социально-экономическом развитии Беларуси пятилетие 1996–2000 гг. явилось переломным этапом в преодолении глубоких кризисных явлений, происходивших в стране после распада СССР и проводимых с 1991 по 1994 г. либеральных экономических реформ. Либерализация цен в 1992 г. вызвала острый финансовый кр ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru