Методика анализа финансовой устойчивости

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций [21]:

- абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующему условию:

ЗЗ < СОС (1)

где ЗЗ – запасы и затраты;

СОС – величина собственных оборотных средств.

При такой ситуации все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами;

- нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

При этом должно выполняться условие:

СОС < ЗЗ < ИФЗ (2)

где ИФЗ – источники формирования запасов;

неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности:

ЗЗ > ИФЗ (3)

кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности. При этом выполняется следующее условие:

ЗЗ > ИФЗ + ПК + ЗП

где ПК – просроченная кредиторская и дебиторская задолженность;

ЗП – кредиты и займы, не погашенные в срок.

Для оценки финансовой устойчивости применяется набор или система коэффициентов. Назовем важнейшие из них:

1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

КОСС = СК – ВнА/ОбА, (4)

где СК - собственный капитал организации;

ВнА - внеоборотные активы;

ОбА - оборотные активы. Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации, необходимую для финансовой устойчивости. Минимальное значение коэффициента 0,1, рекомендуемое 0,6.

2) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

КОМЗ = СК – ВнА/З, (5)

где СК - собственный капитал организации;

ВнА - внеоборотные активы;

З - запасы.

Он показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственного капитала. Уровень этого коэффициента, независимо от вида деятельности организации, должен быть близок к 1, а точнее > 0,6¸0,8.

3) коэффициент маневренности собственного капитала:

КМ = СС/СК, (6)

где СС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал.

Он показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности организации и структуры его активов. Для промышленных организаций коэффициент маневренности должен быть ³ 0,3.

4) коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств:

КСЗС = ЗК/СК, (7)

где ЗК - заёмный капитал;

СК - собственный капитал.

5) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

КДПА = ПДЛ/СР./ПДЛ/СР. + СК, (8)

где ПДЛ/СР. - долгосрочные пассивы;

СК - собственный капитал.

6) коэффициент автономии.

КА = СК/ВБ, (9)

где СК – собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент показывает степень независимости организации от заемных источников средств. Значение коэффициента должно быть > 0,5.

Другое по теме:

Сущность единого налога на вмененный доход
Специальный налоговый режим, предусматривающий уплату единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности (далее – ЕНВД), регулируется главой 26.3 НК РФ. В соответствии с пунктом 1 статьи 346.26 данной главы ЕНВД вводится в действие и становится обязательным к уплате на соответствующ ...

Пределы налогового планирования
В ряде стран сложились специальные методы для предотвращения уклонения от уплаты налогов, позволяющие также ограничить сферу применения налогового планирования. В США, Великобритании, странах ЕС существует весьма жесткое «антитрансфертное», «антиоффшорнюе» и «антидемпинговое» законодательство. Поэт ...

Анализ балансовых стоимостных показателей предприятия
Анализ финансового состояния ОАО «КХП им. Григоровича» проведен на основе годовых отчетов 2010-2012 гг. В таблице 1 представлен аналитический баланс активов и дана финансовая оценка имущественного потенциала организации. Показатели позволяют получить представление о размерах организации, величине с ...