Методика анализа финансовой устойчивости

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций [21]:

- абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующему условию:

ЗЗ < СОС (1)

где ЗЗ – запасы и затраты;

СОС – величина собственных оборотных средств.

При такой ситуации все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами;

- нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

При этом должно выполняться условие:

СОС < ЗЗ < ИФЗ (2)

где ИФЗ – источники формирования запасов;

неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности:

ЗЗ > ИФЗ (3)

кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности. При этом выполняется следующее условие:

ЗЗ > ИФЗ + ПК + ЗП

где ПК – просроченная кредиторская и дебиторская задолженность;

ЗП – кредиты и займы, не погашенные в срок.

Для оценки финансовой устойчивости применяется набор или система коэффициентов. Назовем важнейшие из них:

1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

КОСС = СК – ВнА/ОбА, (4)

где СК - собственный капитал организации;

ВнА - внеоборотные активы;

ОбА - оборотные активы. Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации, необходимую для финансовой устойчивости. Минимальное значение коэффициента 0,1, рекомендуемое 0,6.

2) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

КОМЗ = СК – ВнА/З, (5)

где СК - собственный капитал организации;

ВнА - внеоборотные активы;

З - запасы.

Он показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственного капитала. Уровень этого коэффициента, независимо от вида деятельности организации, должен быть близок к 1, а точнее > 0,6¸0,8.

3) коэффициент маневренности собственного капитала:

КМ = СС/СК, (6)

где СС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал.

Он показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности организации и структуры его активов. Для промышленных организаций коэффициент маневренности должен быть ³ 0,3.

4) коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств:

КСЗС = ЗК/СК, (7)

где ЗК - заёмный капитал;

СК - собственный капитал.

5) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

КДПА = ПДЛ/СР./ПДЛ/СР. + СК, (8)

где ПДЛ/СР. - долгосрочные пассивы;

СК - собственный капитал.

6) коэффициент автономии.

КА = СК/ВБ, (9)

где СК – собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент показывает степень независимости организации от заемных источников средств. Значение коэффициента должно быть > 0,5.

Другое по теме:

Организация налогового контроля
Межрайонная ИФНС России №17 по Красноярскому краю основана 24 ноября 2004 года. МРИ ФНС России №17 по Красноярскому краю представляет собой систему из 11 основных подразделений (отделов), которые находятся в подчинении 3 заместителей начальника инспекции, 5 подразделений, подчиняющихся непосредстве ...

Выездные налоговые проверки
Выездная налоговая проверка – это налоговая проверка, осуществляемая налоговыми (таможенными) органами по месту нахождения налогоплательщика, плательщика сбора, налогового агента. Налоговый кодекс не содержит прямого указания на то, что налоговые органы обязаны проводить выездную налоговую проверку ...

Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам
До 01.01.05 сомнительным долгом признавалась любая задолженность, не погашенная в срок, установленный договором, и не имеющая обеспечения, включая суммы, перечисленные покупателем поставщику в виде аванса и предоплаты. Не создавались резервы под сумму основного долга и проценты по заемным обязатель ...