Анализ финансового состояния организации

Финансовая информация » Повышение финансовой устойчивости организации » Анализ финансового состояния организации

Страница 2

На рисунке 3 представлены данные источников формирования имущества.

Можно сделать вывод, что в течение всего анализируемого периода наблюдается уменьшение источников формирования имущества, в том числе собственного капитала. Динамика заемного капитала такова: к концу 2009 г. происходит увеличение кредитов и займов на 9,7%, а в 2010 – еще большее увеличение (на 9,5%). Это говорит о неустойчивом финансовом положении и зависимости организации от кредиторов.

Рисунок 3 - Динамика и состав капитала ОАО «Кургандормаш», тыс.р.

Тыс.р.

К концу 2009 г. наблюдается снижение собственного капитала организации на 36,4%, увеличение заемного капитала на 33,2%. Рост заемных средств указывает на усиление зависимости от внешних кредиторов.

К концу 2010 г. ситуация не меняется: возрастают заемные средства организации на 17,2%, происходит рост краткосрочных обязательств на 20,3%. Вследствие снижения собственного капитала, изменилась структура всего капитала организации. Теперь основную долю в имуществе ОАО «Кургандормаш» составляет заемный капитал (87,9%), доля собственного капитала снизилась до 12,1%. Следовательно, для пополнения своих активов организация использует в основном заемные средства. Можно сделать вывод об увеличении степени финансовой зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.

Таким образом, можно сделать вывод, что в 2008 г. на уменьшение источников имущества повлияли следующие факторы: уменьшение добавочного капитала (на 25,93%), уменьшение нераспределенной прибыли (на 3,08%). В 2009 г. увеличение источников имущества происходит за счет: снижения нераспределенной прибыли (на 15,8%), увеличение краткосрочных обязательств (на 18,54%), увеличение кредитов и займов (2,83%), кредиторской задолженности (15,71%). В 2010 г. увеличение источников имущества происходит за счет увеличения краткосрочных обязательств (на 14,74%), кредитов и займов (на 2,96%), кредиторской задолженности (на 11,78%).

По результатам данных приложения 4 построена диаграмма (Рисунок 4), в которой показана динамика кредиторской и дебиторской задолженности.

Рисунок 4 - Динамика дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. р.

Тыс.р.

На рисунке наглядно просматриваются увеличение величины дебиторской задолженности с 18603 тыс. р. в 2008 г. до величины 31529 тыс. р. в 2010 г.

Величина кредиторской задолженности ОАО в течение рассматриваемого периода увеличилась с 20477 тыс. р. в 2008 г. до 37006 тыс. р. в 2010 г.

Основным обобщающим показателем результатов экономической деятельности организации является прибыль или убыток отчетного года. На основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» необходимо составить аналитические таблицы 1-3 приложение 5. Величина прибыли организации, а также различных видов расходов показана на диаграмме (Рисунок 6).

Рисунок 5 - Динамика и структура расходов и прибыли, тыс. р.

Анализ показателей, приведенных в приложении, свидетельствует о том, что организация в 2009 г. не добилось высоких финансовых результатов по сравнению с 2008 г. (наблюдается снижение чистой прибыли на 541,34%), а в 2010 г. чистая прибыль организации увеличилась на 95,03%.

Анализ состава прибыли свидетельствует, что прибыль от продаж снижается в 2008 г. на 228,48%, в 2009 г. снижается на 327,2%, в 2010 г. уменьшилась на 189,2%. Это объясняется снижением выручки от продаж, а также увеличением доли себестоимости продукции в выручке.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При расчете показателей рентабельности по среднегодовым показателям стоимости активов и собственного капитала составляется приложение.

Рентабельность активов показывает, сколько чистой прибыли получено на 1 р. активов организации. Анализ данных приложения показывает, что рентабельность активов к концу 2009 г. увеличилась на 17,32%, а в 2010г. снизилась на 10,26%. Отрицательное изменение рентабельности активов к 2010 г. произошло в следствии превышения темпов прироста активов над темпами прироста прибыли. Рентабельность активов дает оценку эффективности вложения средств в активы ОАО «Кургандормаш», то есть оценивается правильность выбора именно такого инвестирования.

Страницы: 1 2 3 4

Другое по теме:

Дальнейшая интерпретация линейной зависимости риск-прибыль
Мы показали, что диверсификация является эффективной мерой уменьшения риска, поскольку цены различных ценных бумаг коррелированны не идеально. Рассмотрим теперь более подробно проблему риска. В классическом экспериментальном исследовании, проведенном в работе В. Вагнера и Ш. Лау, было показано, что ...

Российский фонд технологического развития и отраслевые внебюджетные фонды
Внебюджетные фонды не наделяются правами юридических лиц и действуют от имени федеральных министерств, иных федеральных органов исполнительной власти и объединений, в которых они образованы. Внебюджетные фонды формируются за счет ежеквартальных добровольных отчислений предприятий и организаций неза ...

Страхование проектных рисков
Страхование проектных рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователей страховых премий или страховых взносов. В процес ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.forteg.ru