Анализ финансового состояния организации

Финансовая информация » Повышение финансовой устойчивости организации » Анализ финансового состояния организации

Страница 3

Таблица 5 - Показатели рентабельности ОАО " Кургандормаш"

п/п

Показатели

Годы

2008

2009

2010

А

1

2

3

1

Рентабельность активов, %

-18,159

-0,839

-11,094

2

Рентабельность оборотных активов, %

-44,634

-1,841

-23,243

3

Рентабельность собственного капитал а, %

-38,800

-2,489

-63,633

4

Рентабельность продаж, %

-11,570

-0,520

-6,908

5

Прибыльность продукции, %

11,348

0,547

6,580

Снижение рентабельности собственного капитала в анализируемом периоде вызвано снижением уровня прибыли в собственном капитале.

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к величине валовых продаж. В отношении данного показателя наблюдается тенденция к уменьшению к 2010 г., однако он остается отрицательным. Так в 2008 г. рентабельность продаж составляла -11,57%, в 2009 г. значение данного показателя увеличилось до -0,52%, а к 2010 г. снизилась до -6,91%. Это означает, что на протяжении всего анализируемого периода величина чистой прибыли, приходящейся на 1 р. выручки от продажи товаров, отрицательна, то есть убыток. В отношении рентабельности оборотных активов складывается аналогичная ситуация, что и относительно рентабельности продаж, а именно: значение данного показателя снижается к 2010 г. В 2009 г. рентабельность оборотных активов увеличилась на 42,8% по сравнению с 2008 г., а в 2010 г. снизилась на 21,4%. Сравнивая прибыльность продукции, получим, что в 2008 г. организация получало 9,3% прибыли с общей величины продаж (или 9,3 копеек прибыли с 1 р. продаж), в 2009 г. – убыток 10,8 копейки, в 2010 г. - 6,6 копейки, то есть прибыльность продукции увеличилась в связи с сокращением себестоимости товаров.

Модель фирмы «Du Pont» демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов (РА), рентабельности проданной продукции (РQp) и коэффициента оборачиваемости активов (КОб.А).

(2)

где Qp – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции тыс. р.;

Пчист. – чистая прибыль организации, тыс. р.;

А – общая сумма активов, тыс. р.

Расширенная модель фирмы отражает рентабельность собственного капитала РКсоб. Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов на специальный мультипликатор - (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность организации средств и собственного капитала:

(3)

где Ксоб – собственный капитал организации, тыс. р.

Расширенная модель фирмы «Du Pont» позволяет сделать заключение о финансовом положении организации, так как она раскрывает характер взаимосвязи между отдельными источниками финансирования.

Данные по расчету показателей для проведения факторного анализа организации по схеме « Du Pont» приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Факторный анализ деятельности по схеме « Du Pont »

№ п/п

Наименование показателя

Годы

2008

2009

2010

на конец года

на конец года

Темп изменения, %

на конец года

темп

изменения, %

А

1

2

3

4

5

1

Сумма активов, тыс. р.

71846

81017

112,76

78059

96,35

2

Выручка нетто от реализации тыс.

111418

123372

110,73

127741

103,54

3

Чистая прибыль, тыс. р.

-12891

-641

4,97

-8824

1376,60

4

Собственный капитал, тыс. р.

19696

18279

92,81

9455

51,73

5

Рентабельность продукции, %

-0,1157

-0,0052

4,49

-0,0338

649,23

6

Коэффициент оборачиваемости активов

1,569

1,614

102,87

1,606

99,50

7

Рентабельность активов, %

-0,1816

-0,0084

4,63

-0,1101

1310,71

8

Финансовый леверидж

3,6477

4,4322

121,51

8,2558

186,27

9

Рентабельность собственного капитала, %

-0,6545

-0,0351

5,36

-0,9333

2661,33

Страницы: 1 2 3 4

Другое по теме:

Способы проведения налоговой реформы
В последние предреформенные годы состояние системы государст­венных финансов России и Советского Союза характеризовалось ста­билизацией поступлений по основным бюджетным источникам: плате­жам из прибыли предприятий и налогу с оборота. В то же время про­должал увеличиваться объем бюджетных расходов. ...

Финансовые риски и их классификация
Несмотря на то, что в экономике явление риска было известно давно, изучено оно недостаточно. Объяснить это можно, тем, что данное явление долгое время не рассматривалось в качестве объекта теоретических исследований, а исследовалось лишь с практической точки зрения. Лишь в ряд исследования последни ...

Система показателей рентабельности, научная полемика
Как уже было сказано, всех участников предприятия интересует его способность генерировать прибыль, которая оценивается показателями рентабельности. Дело в том, что по абсолютной сумме прибыли и ее приросту нельзя судить об уровне доходности предприятия, так как на их размер оказывает влияние как ин ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru