Оценку платежеспособности цеха 343 Комбината проведем при помощи финансовых коэффициентов, приведенных в таблице 9.
Таблица 9 – Методика расчета коэффициентов ликвидности (платежеспособности)
Формула |
Рекоме-ндуемое значение |
Обозначение |
Что характеризует |
Кабс.ликв = (ДС + Кфв) / Крз |
≥0,2 |
ДС – денежные средства; Кфв – краткосрочные финансовые вложения; Крз – кредиторская задолженность |
Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. |
К покр = (ДС + Кфв + ДЗ) / Кредиторская задолженность |
≥ 0,7 |
К покр. - промежуточный коэффициент покрытия (критической ликвидности); ДЗ – дебиторская задолженность |
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. |
К тек ликв = (ДС + Кфв + ДЗ + З) / Кредиторская задолженность |
≥2 |
К тек ликв – коэффициент текущей ликвидности; З – запасы |
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. |
К абс.ликв. (2010 г.) = (169576+0) / 65362 = 2,59
К абс ликв (2011 г.) = (66099+0) / 78056 = 0,85
Расчеты показывают, что значения коэффициента абсолютной ликвидности намного выше нормативного значения. Это означает, что предприятие в состоянии покрыть все краткосрочные обязательства за счет своих денежных средств.
К покр. (2010 г.) = (169576+0+70972) /65362= 3,68
К покр. (2011 г.) = (66099+0+71038)/78056 = 1,76
К тек ликв (2010 г.) = (169576+0+70972+305206) /65362= 8,35
К тек ликв (2011 г.) = (66099+0+71038+581680)/78056 = 9,21
Коэффициент текущей ликвидности по состоянию на конец 2011 года составил 9,21 при его значении в 2010 году – 8,35. Это означает, что цех 343 достаточно обеспечен собственными оборотными средствами и собственные оборотные средства имеют тенденцию к увеличению.
Расчетные значения вышеперечисленных коэффициентов приведены в таблице 10.
Таблица 10 – Показатели ликвидности
Обозначение показателя |
2010 г. |
2011 г. |
Абс. откл., +/- |
Кабс.ликв |
2,59 |
0,85 |
-1,74 |
К покр |
3,68 |
1,76 |
-1,92 |
К тек ликв |
2,39 |
2,94 |
0,55 |
Другое по теме:
Элементы финансовой политики
Финансовая политика складывается из двух взаимосвязанных направлений деятельности государства: в области регулирования бюджета (бюджетная политика) и в области налогообложения и регулирования структуры государственных расходов с целью воздействия на экономику (фискальная политика). Также к элемента ...
Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности предприятия
Горизонтальный анализ предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые используются для оценки динамики основных показателей, кроме того, с помощью этого анализа можно отследить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей, что может использоваться для оценки д ...
Типы и структуры денежных систем
Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна. Денежные системы сформировались в Европе в XV- ...