Резервы повышения эффективности анализа финансового состояния предприятия

Финансовая информация » Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения » Резервы повышения эффективности анализа финансового состояния предприятия

Страница 5

Но так как анализ финансового состояния предприятия не исчерпывается расчетом К}, то следует прояснить суть производимых вычитаний отдельных статей из Разделов Актива и Пассива баланса. Просто так вычитать (или прибавлять) отдельные статьи из тех или иных Разделов баланса, как известно, неправомерно. Нарушится сам баланс. Но статьи можно перераспределять по Разделам баланса, по-разному их группируя, в зависимости от целей составления баланса. В отношении перемещения статей для целей анализа из Раздела "Краткосрочные обязательства" в раздел "Собственный капитал" мы уже сказали. Но куда следует переместить статьи, вычитаемые из раздела "оборотные активы"? Имеется три варианта. Либо в Раздел " Собственный капитал ", либо в Раздал "Внеоборотные активы", либо создать новый раздел и переместить их туда. Т.к. данные статьи (за исключением стр. 230) представляют собой понесенные предприятием затраты, которые вряд ли будут компенсированы, то их для целей анализа можно считать "убыточными" статьями. И, следовательно, их также можно отнести в Раздел "Собственный капитал", где согласно действующей в РБ форме бухгалтерского баланса учитываются убытки, но уже со знаком минус, т.к. статьи переходят из Актива в Пассив. А стр. 230, уместнее переместить в раздел "внеоборотные активы", т.к. она близка к внеоборотным активам по длительности оборота.

Как видим, отчетная форма бухгалтерского баланса не совсем удобна для целей анализа финансового состояния и платежеспособности предприятия. Поэтому, прежде чем проводить анализ и расчет соответствующих коэффициентов целесообразно исходный отчетный баланс трансформировать в баланс удобный для анализа, произведя предложенные выше перемещения отдельных статей в соответствующие разделы. Далее расчеты можно производить по упрощенным формулам, оперируя только значениями разделов баланса.

Обратим еще внимание на то обстоятельство, что все коэффициенты должны рассчитываться в рамках одной модификации (трансформации) баланса.

Оговорив данное условие, рассмотрим формулу расчета К2 как она представлена в Правилах. Согласно Правил коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается по формуле (11), как отношение суммы итога III раздела Пассива баланса, строки 550 (фонды потребления), строки 560 (резервы предстоящих расходов и платежей) за вычетом итога 1 раздела Актива баланса к итогу II раздела актива баланса:

К2 = (III П + стр. 550 + стр. 560 - IA) /НА, (11)

где: IIIП- итог раздела III Пассива баланса (строка 390);

// А - итог раздела II Актива баланса (строка 290).

Как видно из формулы (11) при расчете числителя К2 предлагается к Разделу Ш Пассива баланса прибавить строки 550 и 560, которые, как говорилось выше, для целей анализа перемещаются в данный Раздел. Но в этот Раздел перемещалась и строка 540, когда рассчитывался коэффициент А*/, которая также должна присутствовать вычислителе формулы (11). В противном случае нарушается логика расчета коэффициентов, состоящая в определении степени покрытия активов соответствующими пассивами, и заведомо вносится ошибка в расчеты К\. [55, с. 298]

Это же замечание относится и к расчету знаменателя К2. Так как, если при расчете К\ Правилами предлагалось из раздела II Актива вычесть строку 217, то и при расчете К2 в его знаменателе следовало бы из раздела II Актива вычесть строку 217.

С учетом сказанного выше о "постоянном капитале", о трансформации исходного баланса (перегруппировке статей баланса для целей анализа) и исходя из формулы (11), формула расчета К2 должна бы выглядеть следующим образом:

Далее рассмотрим формулы расчета коэффициентов Кз и К4 для устойчиво неплатежеспособных предприятий., в отношении которых, исходя из значений Кз и/или К4, предстоит сделать вывод об их потенциальном банкротстве.

Итак, Кз - коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Если исходить из названия коэффициента, то с его помощью определяется: - сколько активов приходится на единицу финансовых обязательств. То есть, величину активов следует делить на величину финансовых обязательств. Такова логика построения фразы. Однако предлагаемая формула (13) выглядит иначе. Все наоборот, величина обязательств делится на величину активов. А это - так называемый "коэффициент банкротства", именуемый еще как "коэффициент концентрации заемного (привлеченного) капитала" или как "доля заемных средств в общей стоимости имущества". Вряд ли стоило вводить новое некорректное определение, когда имеется как минимум три более привычных и в большей степени отражающих суть производимых расчетов.

К я = IV П + УП- стр.550 -стр.560 / ВБ (12)

где: ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 299 или 599).

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

Анализ финансовой устойчивости предприятия
Предполагается, что в стабильных условиях долгосрочные заемные средства направляются в основном на приобретение основных средств и на капитальные вложения, а денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность способны покрыть краткосрочную задолженность организации. Из ...

Оценка эффективности инвестиционного проекта
В качестве набора исходных данных для выполнения финансовой части данного инвестиционного проекта используются следующие показатели. Таблица 3.1 – Исходные данные Наименование показателя Значение показателя Продолжительность проекта, в годах 5 Общий объем инвестиций, в млн. грн 45 Доля инвестиций в ...

Главная цель программы «Народного IPO»
Не секрет, что фондовый рынок дает хорошую возможность заработать всем желающим, однако культура инвестирования в ценные бумаги у большей части населения Казахстана отсутствует. В лучшем случае большинство казахстанцев вкладывает свои средства на депозиты в банках. В худшем – хранит деньги дома. В ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru