Основные направления и источники информации для анализа финансового состояния предприятия

Ки = собственный капитал / основной капитал (основные средства), (11)

где Ки – коэффициент инвестирования.

Применяется также коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который определяется отношением привлеченного капитала к собственному капиталу – показывает какая часть активов формируется за счет заемных средств (оптимальное значение < 1):

Кзс = привлеченный капитал / собственный капитал(12)

где Кзс – коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Этот показатель указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.

Одним из важных показателей, характеризующих степень независимости (автономии) предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости. Он характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем капитале, то есть определяется по формуле:

собственный капитал + долгосрочные обязательства

Кф.э. = авансированный капитал (13)

где Кф.э.- коэффициент финансовой устойчивости[34].

Характеризуя структуру капитала предприятия следует использовать также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников. К таким показателям относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Он определяется отношением величины долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.

долгосрочные обязательства

Кд.о. = собственный капитал + долгосрочные обязательства(14)

где Кд.о.- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Этот коэффициент указывает на долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования активов финансовой отчетности наряду с собственными.

Кроме этого изучается структура собственного и привлеченного капитала (обязательств) и ее изменения за отчетный период.

Источниками образования собственных средств предприятия являются уставный капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, целевые финансирование и поступления, арендные обязательства, нераспределенная прибыль, указанные в разделе пассива баланса, а также расчеты с учредителями, доходы будущих периодов, фонды потребления, резерв предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, показанные во II разделе пассива баланса.

При изучении собственного капитала особое внимание уделяется изменениям, которые произошли в наличии собственных оборотных средств, то есть устанавливается, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. Чтобы определить величину собственных оборотных средств необходимо из суммы собственного капитала вычесть итог I раздела актива баланса «Основные средства и внеоборотные активы».

Далее определяется величина чистых мобильных средств (чистого оборотного капитала). Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная, а уменьшение – отрицательная тенденция.

Затем изучается доля собственных оборотных средств в активах предприятия (оптимальное значение 0,3):

величина чистого оборотного капитала

Учок = авансированный капитал(15)

где Учок – удельный вес собственных оборотных средств

При анализе важно определить не только абсолютную величину чистого оборотного капитала, но и его удельный вес в общей величине собственного капитала. Этот показатель является весьма существенной характеристикой финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами и рассчитывается следующим образом:

чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства)

Км = собственный капитал(16)

где Км – маневренности.

Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое положение предприятия. Чем выше уровень этого показателя, тем больше возможности предпринимательской деятельности. В качестве оптимальной величины коэффициента маневренности рекомендуется 0,5[35].

Другое по теме:

Бюджетная система и бюджетное устройство РФ
Термин «бюджет» происходит от старинного нормандского сло­ва bougette (возможно, от латинского bulga), означавшего карман, сумку, кожаный мешок. От него произошло budget, которым англи­чане называли кожаный мешок (затем портфель) для документов (счетов), касавшихся государственных доходов и расходо ...

Укрепление налогового потенциала региона как источника формирования налоговых доходов федерального бюджета
Налоговый потенциал – существенная часть финансового потенциала региона. Налоговый потенциал региона – эта максимально возможная сумма поступлений налогов и сборов в отдельном регионе, исчисленных в условиях действующего законодательства[35]. Потенциал отдельного налога – максимально возможная за о ...

Институциональная структура глобальных финансов
Международные публичные финансы представляют собой совокупность финансовых активов, обязательств, инструментов и механизмов деятельности финансовых организаций, созданных на межгосударственном уровне. Конституирующим признаком для отнесения какой-либо организации к международной публичной финансово ...