Анализ характера финансовой устойчивости предприятия

Финансовая информация » Реструктуризация дебиторской задолженности » Анализ характера финансовой устойчивости предприятия

Страница 1

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость – это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств;

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 4.

Таблица 4. − Определение типа финансового состояния компании

Показатели

На начало периода

На конец периода

1. Общая величина запасов и затрат (33)

12 798

23 705

2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

2 843

487

3. Функционирующий капитал (КФ)

2 843

487

4. Общая величина источников (ВИ)

21 913

61 605

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (таблица 5). С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S (Ф) = {1, если Ф > 0

{0, если Ф < 0

Таблица 5. − Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования

Показатели

На начало периода

На конец периода

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: ФС = СОС- 33

-9 955

-24755

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: ФТ = КФ-33

-9 955

-21217,5

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: Ф° = ВИ- 33

9 115

37 900

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S = [S(±ФС), S(±ФТ), S(±Ф°)]

(0, 0, 1)

(0, 0, 1)

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс≥0, Фт≥0, Ф°≥0, т.е. S = {1,1,1}

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Налог с продаж
Программа стабилизации экономики и финансов, принятая постановлением Правительства РФ от 10 июля 1998 г. №762, внесла изменения в налоговую систему страны. В частности, был принят Федеральный закон РФ “О внесении изменений и дополнений в ст. 20 Закона РФ от 31 июля 1998 г. №150-ФЗ “Об основах налог ...

Вывод линейной зависимости между риском и прибылью
До сих пор мы устанавливали зависимости между дисперсиями, ковариациями, предельными дисперсиями и бета - значениями и определили важный принцип оптимальности портфеля ценных бумаг. Но каким образом можно перейти от этих понятий к выбору портфеля ценных бумаг и практически применимой зависимости ме ...

Дальнейшая интерпретация линейной зависимости риск-прибыль
Мы показали, что диверсификация является эффективной мерой уменьшения риска, поскольку цены различных ценных бумаг коррелированны не идеально. Рассмотрим теперь более подробно проблему риска. В классическом экспериментальном исследовании, проведенном в работе В. Вагнера и Ш. Лау, было показано, что ...

Навигация

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.forteg.ru