Методика анализа прибыли предприятия

Финансовая информация » Прибыль предприятия и направления ее увеличения » Методика анализа прибыли предприятия

Страница 2

На основе этого делается вертикальный и горизонтальный анализ использования чистой прибыли, рассчитывается коэффициент капитализации, темпы устойчивого прироста собственного капитала и коэффициент потребления прибыли.

Более детально оценка сложившегося положения может быть проведена с использованием метода цепной подстановки путем факторного анализа.

Методом цепной подстановки определяют влияние основных факторов динамику чистой прибыли.

На величину прибыли влияет также эффект производственного и финансового рычага.

Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации. Рост прибыли идет за счет эффекта масштаба производства. При этом чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем сильнее эффект производственного рычага.

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Рост доли заемного капитала по отношению к собственному позволяет при определенных условиях снизить налогооблагаемую прибыль и собственно налог на прибыль. Однако возрастает степень финала риска деятельности организации.

Для более глубокого анализа прибыли следует изучить и показатели рентабельности, по которой можно судить о доходности капитала, ресурсов и продукции.

Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности предприятия, он характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной., коммерческой, инвестиционной и т.д.).

Рентабельность, в отличие от прибыли, полнее отражает окончательные результаты хозяйствования, так как показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Показатели рентабельности используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей, которые показаны в табл. 1.1.

Данные показатели изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности предприятием.

Таблица 1.1

Основные показатели рентабельности

Формула

Пояснения

Комментарий

1. Рентабельность продаж (Рn)

Pn= Пn/В

В – выручка от продаж

Пn –прибыль от продаж

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции.

Рост коэффициента – следствие роста цен при постоянных затратах на производство или снижение затрат на производство при постоянных ценах

2. Рентабельность всего капитала предприятия (Рок)

Рок= П/Бср

Бср – средний за период итог баланса

П – может выступать как валовая прибыль (ПБ), так и прибыль от продаж

Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента – следствие падающего спроса на продукцию

3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (РВ)

РВ= П/АВср

АВср-средняя величина внеоборотных активов за период

Показывает эффективность исполь-зования основных средств.

Рост коэффициента при снижении коэффициента рентабельности всего капитала свидетельствует об преувеличении мобильных средств.

4. Рентабельность собственного капитала (Рск)

Рск= П/Кс

Кс- средняя величина источников собственных средств по балансу за период

Показывает эффективность исполь-зования собственного капитала. Динамика коэффициента влияет на уровень котировки акций на фондовых биржах.

5. Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала (Ри)

Ри= П/Ки

Ки-средняя величина долгосрочных кре-дитов и займов за период

Показывает эффективность исполь-зования инвестиционного капитала. вложенного в деятельность пред-приятия на длительный срок

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Анализ стандартизованных финансовых отчетов
Финансовое состояние компании характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Отчеты общего формата – это стандартизированные финансовые отчеты, предс ...

Содержание, задачи и значение бюджетного контроля
Контроль, будучи, одной из форм управленческого цикла, представляет собой систему наблюдения, сопоставления, проверки и анализа функционирования управляемого объекта с целью оценки обоснованности и эффективности принимаемых и принятых управленческих решений, выявления степени их реализации, наличия ...

Механизм использования налоговых льгот образовательными учреждениями
Вместе с тем в части определения доходов и расходов при исчислении налоговой базы по налогу на прибыль организаций имеются особенности, обусловленные статусом государственной образовательной организации как бюджетных учреждений. Так: - к доходам, не учитываемым при определении налоговой базы, относ ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru