Анализ ликвидности баланса и его горизонтальный и вертикальный анализ

Финансовая информация » Управление финансовой устойчивостью предприятия » Анализ ликвидности баланса и его горизонтальный и вертикальный анализ

Страница 2

ТЛ = (А 1 + А 2) – (П 1 + П 2) (1)

- перспективную ликвидность – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А 3 – П 3 (2)

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Для выявления факторов, влияющих на изменение платежеспособности и риска предприятия, необходимо выполнить анализ состава, динамики и структуры имущества и источников финансирования на предприятии Анализ динамики покажет, как изменялись активы и источники финансирования, анализ структуры позволит оценить последствия этих изменений: улучшение или снижение платежеспособности, риска и финансовой устойчивости предприятия. Все указанное выше носит название горизонтального и вертикального анализа баланса. Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде. Используя данный тип анализа, определяют - по каким разделам и статьям баланса произошли изменения. Далее проводят вертикальный анализ, который позволяет сделать вывод о структуре, а также проанализировать динамику этой структуры. Итак, на основе горизонтального и вертикального анализа можно определить признаки «хорошего» баланса, которые являются причинами финансовой устойчивости организации. К таковым можно отнести:

- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

- темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

- в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Представленные выше виды анализа баланса является, как правило, предварительными и достаточно приближенными [1,4,8].

Относительные показатели ликвидности

Как было ранее сказано, платежеспособность – это внешнее проявление финансовой устойчивости. Для оценки платежеспособности, иными словами, для оценки финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе организации используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

1). Коэффициент абсолютной ликвидности

Наиболее ликвидными активами являются, конечно, денежные средства. Следом за денежными средствами идут краткосрочные финансовые вложения – обычно легко реализуемые и относительно надежные временные вложения денежных средств. В действительности они рассматриваются как денежные эквиваленты, которые могут быть легко превращены в денежные средства, но при этом обеспечивают предприятию прибыль. Отношение денежных средств и их эквивалентов к текущим пассивам предприятия называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложениях. Нормативное значение коэффициента находится в диапазоне 0,2 – 0,4.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

Оценка эффективности инвестиционного проекта
В качестве набора исходных данных для выполнения финансовой части данного инвестиционного проекта используются следующие показатели. Таблица 3.1 – Исходные данные Наименование показателя Значение показателя Продолжительность проекта, в годах 5 Общий объем инвестиций, в млн. грн 45 Доля инвестиций в ...

Анализ бюджетного финансирования социальной сферы
Глобальные перемены, произошедшие в России за последнее десятилетие: смена общественной формации, преобразование всех институтов власти, переход от плановой экономики на принципы рыночной и становление свободной конкуренции, как в производственной, так и в непроизводственной сферах, не могли не отр ...

Социально-экономическая сущность и функции бюджета государства, его роль в сбалансированном развитии экономики
Государственный бюджет — важнейший финансовый документ страны. Он представляет собой совокупность финансовых смет всех ведомств, государственных служб, правительственных программ и т. д. В нём определяются потребности, подлежащие удовлетворению за счёт государственной казны, равно как указываются и ...

Навигация

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.forteg.ru