Оптимизация остатка денежных средств

Финансовая информация » Максимизация эффективности использования оборотных активов предприятия » Оптимизация остатка денежных средств

Страница 3

Таблица 1 Коэффициент отвлечения оборотных активов в счета к получению

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

1.Дебиторская задолженность, тыс. руб.

7 283

19 639

36 926

21 281

2. Общая сумма оборотных активов, тыс. руб

182 566

170 337

154 626

142 174

3. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, (п.1 / п. 2), %.

4

12

24

15

Диаграмма, представленная на рисунке 1, наглядно демонстрирует объем (или уровень) дебиторской задолженности закрытого акционерного общества "Стрит" и его динамику в предшествующий период.

На втором этапе выполнена оценка оборачиваемости и качества дебиторской задолженности по следующей совокупности параметров:

1. оборот дебиторской задолженности и средний срок оплаты счетов дебиторов (средний период инкассации);

2. взвешенное "старение" счетов дебиторов;

3. реестр "старения" счетов дебиторов;

4. коэффициент просроченной дебиторской задолженности;

5. прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности.

1) Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше инвестированно средств в дебиторскую задолженность. Количество оборотов дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

RT (Receivable turnover) - Количество оборотов дебиторской задолженности, NS (Net Sales) – Суммарная выручка за год, AR (Account receivable) – Среднее значение дебиторской задолженности.

Значения, приведенные в таблице 2, ясно показывают, что количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности за последний 4 года изменилось незначительно и составляет 6 раз в год.

Таблица 2 Количество оборотов дебиторской задолженности ЗАО "Стрит"

Показатели

Год

2007

2008

2009

2010

1. Годовой доход с продаж, тыс. руб.

44305

79246

207573

180050

2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.

7283

19639

36926

21281

3 Количество оборотов дебиторской задолженности (п.1 /среднее п.2 ), дней.

6

5,9

7,3

6,2

По западным источникам, для средней компании значение этого показателя составляет 8 оборотов в год. Это означает, что оборот дебиторской задолженности ЗАО "Стрит" существенно ниже, чем у среднестатистической аналогичной фирмы. Это может быть результатом недостаточно активной работы по взысканию задолженности и наличия значительного количества просроченных счетов к оплате, а также отсутствие стимула (скидок) для оплаты счетов дебиторами в срок.

К тому же, если средний фактический срок погашения дебиторской задолженности превышает установленный, это может влиять и на степень ликвидности фирмы. Чтобы более точно оценить, есть ли повод для беспокойства, преобразуем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях (DSO). Средний срок оплаты счетов дебиторов рассчитывается по формуле:

DSO (Days Sales Outstanding) - Средний срок оплаты счетов дебиторов, RT (Receivable turnover) - Количество оборотов дебиторской задолженности.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

Механизм и принципы кредитования
Кредитный механизм. Рынок кредитов - сфера обращения ссудных средств. Модель любой кредитной сделки можно представить в виде цепочки, состоящей как минимум из трех агентов (держателя сбережений, одного или нескольких финансовых институтов и реципиента), цепочки, по которой движутся кредитные ресурс ...

Международные аспекты ФМ. Финансовые риски в этой сфере
Хозяйственная предпринимательская деятельность юридических и физических лиц в области международного обмена товарами, услугами, финансовыми и интеллектуальными ресурсами называется внешнеэкономической деятельностью. Формы внешнеэкономической деятельности: 1) Внешняя торговля, в том числе: товарами, ...

Страхование как один из методов риск-менеджмента в сфере мировой торговли
В подавляющем большинстве внешняя торговля обслуживается морским транспортом. Поэтому вопросы страхования внешнеэкономической деятельности рассматриваются через систему договоров морского страхования. В круг вопросов морского страхования входят: страхование морских судов (каско), страхование перево ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru