Оптимизация остатка денежных средств

Финансовая информация » Максимизация эффективности использования оборотных активов предприятия » Оптимизация остатка денежных средств

Страница 3

Таблица 1 Коэффициент отвлечения оборотных активов в счета к получению

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

1.Дебиторская задолженность, тыс. руб.

7 283

19 639

36 926

21 281

2. Общая сумма оборотных активов, тыс. руб

182 566

170 337

154 626

142 174

3. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, (п.1 / п. 2), %.

4

12

24

15

Диаграмма, представленная на рисунке 1, наглядно демонстрирует объем (или уровень) дебиторской задолженности закрытого акционерного общества "Стрит" и его динамику в предшествующий период.

На втором этапе выполнена оценка оборачиваемости и качества дебиторской задолженности по следующей совокупности параметров:

1. оборот дебиторской задолженности и средний срок оплаты счетов дебиторов (средний период инкассации);

2. взвешенное "старение" счетов дебиторов;

3. реестр "старения" счетов дебиторов;

4. коэффициент просроченной дебиторской задолженности;

5. прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности.

1) Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше инвестированно средств в дебиторскую задолженность. Количество оборотов дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

RT (Receivable turnover) - Количество оборотов дебиторской задолженности, NS (Net Sales) – Суммарная выручка за год, AR (Account receivable) – Среднее значение дебиторской задолженности.

Значения, приведенные в таблице 2, ясно показывают, что количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности за последний 4 года изменилось незначительно и составляет 6 раз в год.

Таблица 2 Количество оборотов дебиторской задолженности ЗАО "Стрит"

Показатели

Год

2007

2008

2009

2010

1. Годовой доход с продаж, тыс. руб.

44305

79246

207573

180050

2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.

7283

19639

36926

21281

3 Количество оборотов дебиторской задолженности (п.1 /среднее п.2 ), дней.

6

5,9

7,3

6,2

По западным источникам, для средней компании значение этого показателя составляет 8 оборотов в год. Это означает, что оборот дебиторской задолженности ЗАО "Стрит" существенно ниже, чем у среднестатистической аналогичной фирмы. Это может быть результатом недостаточно активной работы по взысканию задолженности и наличия значительного количества просроченных счетов к оплате, а также отсутствие стимула (скидок) для оплаты счетов дебиторами в срок.

К тому же, если средний фактический срок погашения дебиторской задолженности превышает установленный, это может влиять и на степень ликвидности фирмы. Чтобы более точно оценить, есть ли повод для беспокойства, преобразуем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях (DSO). Средний срок оплаты счетов дебиторов рассчитывается по формуле:

DSO (Days Sales Outstanding) - Средний срок оплаты счетов дебиторов, RT (Receivable turnover) - Количество оборотов дебиторской задолженности.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

Содержание, задачи и значение бюджетного контроля
Контроль, будучи, одной из форм управленческого цикла, представляет собой систему наблюдения, сопоставления, проверки и анализа функционирования управляемого объекта с целью оценки обоснованности и эффективности принимаемых и принятых управленческих решений, выявления степени их реализации, наличия ...

Методология планирования доходов на федеральном уровне
Бюджетным кодексом РФ состав доходов каждого уровня бюджета установлен как совокупность собственных налоговых и неналоговых доходов, а также безвозмездных перечислений. В России основную часть доходов бюджета составляют именно налоговые доходы, доля которых составляет около 90%. К налоговым доходам ...

Основные направления и источники информации для анализа финансового состояния предприятия
Финансовый анализ является главным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капита ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru