Оптимизация остатка денежных средств

Финансовая информация » Максимизация эффективности использования оборотных активов предприятия » Оптимизация остатка денежных средств

Страница 4

Для ЗАО "Стрит", чей оборот дебиторской задолженности равен 6, средний срок погашения дебиторской задолженности в 2010 году составляет 60 дней (таблица 3). Причем, эта цифра сохраняется на протяжении 3 лет. Поскольку среднеотраслевой показатель оборачиваемости дебиторской задолженности равен 8, то среднеотраслевой срок погашения дебиторской задолженности составит 360 / 8 = 45 дней. Расхождение между обычным состоянием дел в отрасли и в ЗАО "Стрит" с погашением дебиторской задолженности подтвердилось еще раз. Увеличившийся срок оплаты дебиторов говорит о снижении ликвидности дебиторской задолженности рассматриваемой организации.

Таблица 3 Показатель срока кредита ЗАО "Стрит"

Показатели

2007 год

2008 год

2009 год

2010 год

1. Дебиторская задолженность, тыс. руб

7283

19639

36926

21281

2. Годовой доход с продаж, тыс. руб

44305

79246

207573

180050

3. Число дней периода.

360

360

360

360

4. Средний период дебиторской задолженности (среднее п.1 / п.2 × п.3), дней.

60

60

50

60

Тем не менее, прежде чем делать вывод о наличии проблем с погашением дебиторской задолженности у ЗАО "Стрит", необходимо проверить, какие условия оплаты фирма обычно предлагает своим покупателям. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет 60 дней при том, что выставлено условие оплаты "нетто 30 дней". Это означает, что качество дебиторской задолженности рассматриваемого общества низкое, т. к. значительная часть счетов просрочена.

2) Взвешенное "старение" счетов дебиторов ЗАО "Стрит" еще раз подтверждает расхождения реального периода оборота дебиторской задолженности и установленного условиями кредита, который предоставляет фирма своим потребителям. Данные, приведенные в таблице 4, иллюстрируют два важных вывода. Во-первых, средний период оборота дебиторской задолженности составляет 60 дней (30 дней + 30 дней для дебиторской задолженности, которая не относится к просроченной). Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами, больше установленного, на 30 дней. Во-вторых, самый большой вклад в общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности дает период 30 – 60 дней, а именно – 18 дней. Также необходимо обратить внимание на период 60 - 90. Все два выше перечисленных срока возникновения дебиторской задолженности дают больше половины срока просроченных счетов дебиторов, а именно 22 дня.

Таблица 4 Взвешенное "старение" счетов дебиторов ЗАО "Стрит"

Классификация дебиторов по срокам задолженности.

Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб

Удельный вес в общей сумме задолженности.

Взвешенное старение счетов, дни.

0-30

5767

0,271

30-60

12768

0,6

18

60-90

1426

0,067

4

90-120

468

0,022

2

120-150

362

0,017

2

150-180

277

0,013

2

180-360

128

0,006

1

360-720

64

0,003

1

Св. 720 дней

21

0,001

0

Итого:

21 281

1,000

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

История развития электронных денег
История электронных денег берет свое начало с середины 20-го века. Достаточно «новая» история. Однако уже с этого момента электронные деньги постоянно развиваются и проявляются в новых формах и видах. В 50-е гг. начался поиск более экономичных форм платежей, который значительно усилился в 60 - 70-е ...

Направления использования финансовых ресурсов и денежных средств на предприятии
Рациональность использования ресурсов сказывается на результатах деятельности предприятия. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура пос ...

Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru