Оптимизация остатка денежных средств

Финансовая информация » Максимизация эффективности использования оборотных активов предприятия » Оптимизация остатка денежных средств

Страница 4

Для ЗАО "Стрит", чей оборот дебиторской задолженности равен 6, средний срок погашения дебиторской задолженности в 2010 году составляет 60 дней (таблица 3). Причем, эта цифра сохраняется на протяжении 3 лет. Поскольку среднеотраслевой показатель оборачиваемости дебиторской задолженности равен 8, то среднеотраслевой срок погашения дебиторской задолженности составит 360 / 8 = 45 дней. Расхождение между обычным состоянием дел в отрасли и в ЗАО "Стрит" с погашением дебиторской задолженности подтвердилось еще раз. Увеличившийся срок оплаты дебиторов говорит о снижении ликвидности дебиторской задолженности рассматриваемой организации.

Таблица 3 Показатель срока кредита ЗАО "Стрит"

Показатели

2007 год

2008 год

2009 год

2010 год

1. Дебиторская задолженность, тыс. руб

7283

19639

36926

21281

2. Годовой доход с продаж, тыс. руб

44305

79246

207573

180050

3. Число дней периода.

360

360

360

360

4. Средний период дебиторской задолженности (среднее п.1 / п.2 × п.3), дней.

60

60

50

60

Тем не менее, прежде чем делать вывод о наличии проблем с погашением дебиторской задолженности у ЗАО "Стрит", необходимо проверить, какие условия оплаты фирма обычно предлагает своим покупателям. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет 60 дней при том, что выставлено условие оплаты "нетто 30 дней". Это означает, что качество дебиторской задолженности рассматриваемого общества низкое, т. к. значительная часть счетов просрочена.

2) Взвешенное "старение" счетов дебиторов ЗАО "Стрит" еще раз подтверждает расхождения реального периода оборота дебиторской задолженности и установленного условиями кредита, который предоставляет фирма своим потребителям. Данные, приведенные в таблице 4, иллюстрируют два важных вывода. Во-первых, средний период оборота дебиторской задолженности составляет 60 дней (30 дней + 30 дней для дебиторской задолженности, которая не относится к просроченной). Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами, больше установленного, на 30 дней. Во-вторых, самый большой вклад в общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности дает период 30 – 60 дней, а именно – 18 дней. Также необходимо обратить внимание на период 60 - 90. Все два выше перечисленных срока возникновения дебиторской задолженности дают больше половины срока просроченных счетов дебиторов, а именно 22 дня.

Таблица 4 Взвешенное "старение" счетов дебиторов ЗАО "Стрит"

Классификация дебиторов по срокам задолженности.

Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб

Удельный вес в общей сумме задолженности.

Взвешенное старение счетов, дни.

0-30

5767

0,271

30-60

12768

0,6

18

60-90

1426

0,067

4

90-120

468

0,022

2

120-150

362

0,017

2

150-180

277

0,013

2

180-360

128

0,006

1

360-720

64

0,003

1

Св. 720 дней

21

0,001

0

Итого:

21 281

1,000

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

Правовой режим безналичных расчетов
Денежное обращение — движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее кругооборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты. Существует два вида денежного обращения: Обращение наличных денег, т.е. денежных знаков (банкнот и монет). Средством платежа в данном случае являются реальны ...

Использование финансовых ресурсов предприятия автомобильного транспорта
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются: - платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование к ...

Финансовые отношения и финансовая система: сущность и структура
Финансовые отношения – это отношения, по поводу формирования и использования целевых денежных средств. Финансовые отношения многообразны, поскольку существует множество субъектов рынка, каждому из которых нужны денежные средства для решения своих хозяйственных задач. Однако в этом многообразии движ ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru