Методика оценки финансовой несостоятельности, банкротства коммерческого предприятия

Финансовая информация » Финансовая несостоятельность, банкротство коммерческих организаций » Методика оценки финансовой несостоятельности, банкротства коммерческого предприятия

Страница 1

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства, и является результатом взаимодействия всех элементов финансовых отношений, а значит, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов [9, с. 25].

Для выявления неплатежеспособности предприятия необходимо провести диагностику его финансового состояния. Диагностика – это определение состояния объекта, явления или процесса управления на основе проведения исследования и выявления слабых мест [26, c.187]. Целью диагностики является выявление симптомов неплатежеспособности, что помогает определить проблему и принять верное решение о ее устранении. Характеристика диагностики представлена на рисунке 1.2.

Исходя из рисунка 1.2, оценка финансовой несостоятельности, банкротства осуществляется различными методами: аналитическими, экспертными, линейного и динамического программирования, диагностикой на моделях. Так как методы, формы и средства постановки диагноза существенно различаются в зависимости от природы объекта исследования, рассмотрим их более подробно [21, c.195].

1. Аналитическая диагностика – это проведение исследований бесконтактными методами с помощью статистической информации и использованием методов комплексного экономического анализа, балльных оценок.

2. Экспертная диагностика – это средства диагноза, которые основываются на обобщении оценок и информации, предоставленной экспертами. Экспертная диагностика строится на информации, получаемой для целей диагноза контактными методами с помощью проведения специальных экспертных опросов. Для данной диагностики характерно использование большого количества приемов и методов экспертных оценок, специальных коэффициентов и показателей сравнительной экономической эффективности.

Рисунок 1.2 – Характеристика диагностики как процесса

3. Линейное программирование – математический прием, используемый для определения лучшей комбинации ресурсов и действий, необходимых для достижения наилучшего результата. Он позволяет оптимизировать тот или иной процесс, увеличивать прибыль, эффективно использовать ресурсы и время.

4. Динамическое программирование – вычислительный метод для решения задач управления определенной структуры, когда задача представляется как многошаговый процесс принятия решения. На каждом шаге определяется экстремум функции только от одной переменной.

На рисунке 1.3 приведена классификация методов диагностики банкротства, исходя из их качественного уровня, который позволяет определить внутренние причины несостоятельности, и количественного, объединяющего традиционные методы, интегральный анализ и альтернативные подходы.

Рисунок 1.3 – Классификация методов диагностики финансовой несостоятельности, банкротства

Данная система оценки состояния предприятия позволяет своевременно видеть признаки надвигающегося кризиса и своевременно принимать необходимые меры для недопущения перехода его финансового состояния на следующую степень несостоятельности. А в случае наличия признаков банкротства тщательно готовиться к процессу конкурсного производства.

Для оценки финансовой несостоятельности, банкротства в качестве методов в научной литературе выделены формализованные, неформализованные и качественные модели, а также двухфакторная модель [21, c. 224-225].

Формализованные модели основываются на финансовых данных и коэффициентах. Эти модели чаще всего используют данные уже обанкротившихся компаний, а количество финансовых коэффициентов насчитывает несколько десятков. Эти методики достаточно эффективны, но имеют три недостатка:

1) задержка отчетности предприятиями, имеющими показания к финансовой несостоятельности;

2) публикуемые отчеты не являются достоверными;

3) многие коэффициенты имеют разную направленность, что не позволяет достоверно оценить ситуацию.

Неформализованные и качественные модели – основаны на изучении характеристик, присущих бизнесу, развивающемуся по направлению к банкротству. С помощью этих характеристик возможно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях развития предприятия в достаточно ранние сроки для принятия соответствующих мер и избежать риска банкротства.

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Финансовый механизм и основные направления ФМ организации
Схема (алгоритм) механизма финансового менеджмента: 1. Формирование правового и нормативного обеспечения системы ФМ предприятия; 2. Структура системы ФМ: а) Организационная структура управления финансами; б) Персонал управления финансами; в) Финансовые инструменты управления; г) Финансовые методы у ...

Оценка рентабельности предприятия
Оценка рентабельности хозяйственной деятельности (таб.2.5) осуществляется на основе следующих показателей: 1. Рентабельность обычной деятельности (рентабельность издержек); 2. Рентабельность оборота (продаж); 3. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности. 4. Норма прибыли (коммерческая ма ...

Минимизация налоговых платежей
Бытует мнение, что оптимизация налогообложения проводится исключительно с целью максимального законного снижения налогового бремени, и поэтому ее часто называют минимизацией налоговых платежей. Следует отметить, что оптимизация налогообложения – это более крупная задача, стоящая перед организацией ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru