Определение характера финансовой устойчивости коммерческого предприятия

1. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности (Ктл), см. формулу (1.10).

Ктл = Итог раздела II актива баланса

: (Итог раздела V пассива – (строки 640+650+660))(1.10)

Данный коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения денежных обязательств в срок. Оптимальное значение равно 2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) показывает, какая часть текущих активов, за вычетом дебиторской задолженности и запасов, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами, см. формулу (1.11).

Кбл = (Наиболее ликвидные активы + Быстрореализуемые активы) :

Краткосрочные обязательства(1.11)

С помощью этого коэффициента можно оценить возможность погашения краткосрочных обязательств в случае его критического положения, если исключается возможность продажи запасов. Значение этого показателя должно быть 0,8-1,0, а в розничной торговле 0,4-0,5. см. формулу (1.12).

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл), см. формулу (1.12).

Кабл = Наиболее ликвидные активы : Краткосрочные

обязательства(1.12)

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Его значение не должно быть меньше 0,2.

4. Оборачиваемость всех активов (Оа) – это отношение выручки от реализации продукции предприятия к средней за год сумме всех активов, см. формулу (1.13).

Оа = Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов):

: Среднегодовая сумма активов (1.13)

5. Фондоотдача (отдача основных фондов) (Ооф) – это отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных средств и нематериальных активов, см. формулу (1.14).

Ооф = Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов):

: Среднегодовая стоимость основных средств и нематериальных

активов(1.14)

Данный показатель характеризует степень использования основных производственных фондов.

6. Оборачиваемость оборотных средств (Оос) – отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости оборотных средств или среднее число оборотов, совершаемых за отчетный период, см. формулу (1.15).

Оос = Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов):

: Среднегодовые текущие активы(1.15)

7. Оборачиваемость запасов (Оз) – отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости производственных запасов, см. формулу (1.16).

Оз = Затраты на производство реализованной продукции :

: Среднегодовые запасы и затраты(1.16)

8. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз) – отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой сумме дебиторской задолженности, см. формулу (1.17).

Одз = Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов):

: Расчеты с дебиторами(1.17)

Если рост дебиторской задолженности опережает рост выручки от реализации продукции, то значение показателя оборачиваемости снижается.

9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (Одз) – отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой сумме кредиторской задолженности, см. формулу (1.18).

Одз = Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов):

: Расчеты с кредиторами(1.18)

Если рост кредиторской задолженности опережает рост выручки от реализации продукции, то значение показателя оборачиваемости снижается.

Проведя анализ показателей в краткосрочном периоде, необходимо также провести анализ работы предприятия в длительном периоде для полной оценки финансового состояния и прибыльности, а значит необходима оценка показателей рентабельности, которые зависят от размера получаемой прибыли. Рассмотрим показатели рентабельности.

1. Чистая рентабельность активов (Ра) – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всех активов предприятия, см. формулу (1.19).

Ра = Чистая прибыль : Среднегодовая стоимость активов (1.19)

Другое по теме:

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимозависимость. Каждая статья баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, есть собственный капитал и долгосрочные одолженные средства. Не исключается случай форми ...

Проверки по налогу на доходы физических лиц
Основным налогом, которым облагаются налогоплательщики – физические лица – это налог на доходы физических лиц. Врятли ошибаются те, кто считает налог на доходы физических лиц одним из самых важных элементов налоговой системы любого государства. Его доля в государственном бюджете прямо зависит от ур ...

Предложения по повышению эффективности использования финансовых ресурсов
Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки. Ускорение оборачиваем ...