Разработка рекомендаций по укреплению ликвидности и платёжеспособности

Финансовая информация » Финансовая несостоятельность, банкротство коммерческих организаций » Разработка рекомендаций по укреплению ликвидности и платёжеспособности

Страница 1

Целевым, результирующим показателем в рамках разработки мер по укреплению платёжеспособности принимаем коэффициент текущей ликвидности.

Исходя из алгоритма расчёта данного показателя очевидно, что для улучшения его значения целесообразно наращивание оборотного капитала и сокращение краткосрочных обязательств .

Безосновательное, без привязки к соответствующему изменению продаж наращивание оборотных средств является неоправданным.

Рассмотрим вариант сокращения краткосрочных обязательств.

Основным элементом краткосрочных обязательств ООО «Капитал» является кредиторская задолженность. Относительно уровня кредиторской задолженности предприятие практически не пользуется заёмными средствами. В настоящей работе рекомендуется взятие нового, долгосрочного кредита с целью рефинансирования краткосрочной задолженности предприятия.

Рассмотрим влияние на коэффициент текущей ликвидности взятия долгосрочного кредита на следующих условиях:

1) срок: 5 лет (60 мес.);

2) ставка: 18% годовых (1,5% в месяц);

3) способ погашения: аннуитетными платежами.

Предположим, что размер кредита составляет 50% кредиторской задолженности – 528992 тыс. руб.

Платёж по кредиту:

= 13432,92 (тыс. руб.).

Составим график погашения кредита (на 1 год) (таблица 3.1).

Таблица 3.1

График погашения кредита (1-й год), в тыс. руб.

Дата

Платёж

Проценты

Кредит

Сальдо

0

-

-

-

528992,00

1

13432,92

7934,88

5498,04

523493,96

2

13432,92

7852,41

5580,51

517913,45

3

13432,92

7768,70

5664,22

512249,23

4

13432,92

7683,74

5749,18

506500,05

5

13432,92

7597,50

5835,42

500664,63

6

13432,92

7509,97

5922,95

494741,68

7

13432,92

7421,13

6011,79

488729,89

8

13432,92

7330,95

6101,97

482627,91

9

13432,92

7239,42

6193,50

476434,41

10

13432,92

7146,52

6286,40

470148,01

11

13432,92

7052,22

6380,70

463767,31

12

13432,92

6956,51

6476,41

457290,90

Итого

161195,04

89493,94

71701,10

-

Из данных таблицы можно сделать вывод о том, что не вся сумма кредита переводится в разряд долгосрочных обязательств, а только:

528992 – 71701,10 = 457281,9 (тыс. руб.).

Однако и этого будет достаточно для существенного улучшения коэффициента текущей ликвидности (по данным на 31.12.10 г.):

(43764 + 1018696 + 175980) / (1057984 + 30255 – 457281,9) = 1,96.

Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на 31.12.10 г. составляет 1,14.

Таким образом, рефинансирование задолженности предприятия, взятие долгосрочного кредита позволит ООО «Капитал» существенно улучшить ликвидность и платёжеспособность (за счёт сокращения краткосрочных пассивов).

Страницы: 1 2 3 4 5

Другое по теме:

Анализ структуры собственного капитала предприятия
В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия – его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутре ...

Предпосылки возникновение финансов. Понятие и необходимость финансов. Особенности финансов
Финансы - категория историческая, поскольку они имеют стадии возникновения и развития. Возникновение финансов как особой формы экономических отношений связывается с появлением государства и развитием товарно-денежных отношений. Поэтому сущность финансов, закономерности их развития, сфера действия и ...

Анализ поступлений от федеральных налогов в бюджет РФ. Рекомендации и выводы по результатам анализа
В условиях рыночной экономики все виды налогов на всех уровнях государственного управления формируют превалирующую часть доходов бюджетов. Система разделения налогов по уровням власти обеспечивает осуществление, государством регулирующей функции, позволяя ему воздействовать на социальные и экономич ...

Навигация

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.forteg.ru