Разработка рекомендаций по укреплению ликвидности и платёжеспособности

Финансовая информация » Финансовая несостоятельность, банкротство коммерческих организаций » Разработка рекомендаций по укреплению ликвидности и платёжеспособности

Страница 1

Целевым, результирующим показателем в рамках разработки мер по укреплению платёжеспособности принимаем коэффициент текущей ликвидности.

Исходя из алгоритма расчёта данного показателя очевидно, что для улучшения его значения целесообразно наращивание оборотного капитала и сокращение краткосрочных обязательств .

Безосновательное, без привязки к соответствующему изменению продаж наращивание оборотных средств является неоправданным.

Рассмотрим вариант сокращения краткосрочных обязательств.

Основным элементом краткосрочных обязательств ООО «Капитал» является кредиторская задолженность. Относительно уровня кредиторской задолженности предприятие практически не пользуется заёмными средствами. В настоящей работе рекомендуется взятие нового, долгосрочного кредита с целью рефинансирования краткосрочной задолженности предприятия.

Рассмотрим влияние на коэффициент текущей ликвидности взятия долгосрочного кредита на следующих условиях:

1) срок: 5 лет (60 мес.);

2) ставка: 18% годовых (1,5% в месяц);

3) способ погашения: аннуитетными платежами.

Предположим, что размер кредита составляет 50% кредиторской задолженности – 528992 тыс. руб.

Платёж по кредиту:

= 13432,92 (тыс. руб.).

Составим график погашения кредита (на 1 год) (таблица 3.1).

Таблица 3.1

График погашения кредита (1-й год), в тыс. руб.

Дата

Платёж

Проценты

Кредит

Сальдо

0

-

-

-

528992,00

1

13432,92

7934,88

5498,04

523493,96

2

13432,92

7852,41

5580,51

517913,45

3

13432,92

7768,70

5664,22

512249,23

4

13432,92

7683,74

5749,18

506500,05

5

13432,92

7597,50

5835,42

500664,63

6

13432,92

7509,97

5922,95

494741,68

7

13432,92

7421,13

6011,79

488729,89

8

13432,92

7330,95

6101,97

482627,91

9

13432,92

7239,42

6193,50

476434,41

10

13432,92

7146,52

6286,40

470148,01

11

13432,92

7052,22

6380,70

463767,31

12

13432,92

6956,51

6476,41

457290,90

Итого

161195,04

89493,94

71701,10

-

Из данных таблицы можно сделать вывод о том, что не вся сумма кредита переводится в разряд долгосрочных обязательств, а только:

528992 – 71701,10 = 457281,9 (тыс. руб.).

Однако и этого будет достаточно для существенного улучшения коэффициента текущей ликвидности (по данным на 31.12.10 г.):

(43764 + 1018696 + 175980) / (1057984 + 30255 – 457281,9) = 1,96.

Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на 31.12.10 г. составляет 1,14.

Таким образом, рефинансирование задолженности предприятия, взятие долгосрочного кредита позволит ООО «Капитал» существенно улучшить ликвидность и платёжеспособность (за счёт сокращения краткосрочных пассивов).

Страницы: 1 2 3 4 5

Другое по теме:

Выездные налоговые проверки
Выездная налоговая проверка – это налоговая проверка, осуществляемая налоговыми (таможенными) органами по месту нахождения налогоплательщика, плательщика сбора, налогового агента. Налоговый кодекс не содержит прямого указания на то, что налоговые органы обязаны проводить выездную налоговую проверку ...

Анализ финансового состояния предприятия
ООО «Ставрос» образовано в форме частной собственности в 2009 году и зарегистрировано 05.05.09, учредителями его являются физические лица. Численность предприятия на 31 декабря 2010 года составляет 40 человек. Общество является субъектом малого предпринимательства и применяет упрощенную систему нал ...

Порядок взыскания и возврата налога
Излишне удержанная налоговым агентом из дохода налогоплательщика сумма налога подлежит возврату налоговым агентом на основании письменного заявления налогоплательщика. Налоговый агент обязан сообщить налогоплательщику о каждом ставшем известным ему факте излишнего удержания налога и сумме излишне у ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru