Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Финансовая информация » Повышение инвестиционной привлекательности предприятия » Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Страница 1

Под ликвидностью предприятия понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [11].

Анализ ликвидности проводится в два этапа:

- 1-й этап – группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты;

- 2-й этап – расчет ряда показателей ликвидности предприятия.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на 4 группы (табл. 7).

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства) [28, с. 125]:

- А1 ≥ П1;

- А2 ≥ П2;

- А3 ≥ П3;

- А4 ≤ П4.

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами.

В таблице 7 представлена группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ОАО МКБ «Факел».

Таблица 7 – Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты

Гр

Актив

2010г

2011г

2012г

Гр

Пассив

2010г

2011г

2012г

А1

Наиболее ликвидные активы (S)

130

94

35

П1

Самые срочные обязательства (Rp)

4064

7424

8386

 

А2

Быстрореализуемые активы (Ra)

1331

1543

2092

П2

Краткосрочные пассивы (Kt)

---

---

3000

 

А3

Медленнореализуемые активы (Z)

1482

2069

2719

П3

Долгосрочные пассивы (Kd)

84

70

51

 

А4

Труднореализуемые активы (F)

-1128

827

3160

П4

Постоянные пассивы (Ec)

-2333

-2961

-3431

 

Всего имущества

1815

4533

8006

Всего капитала

1815

4533

8006

 

На основании данных таблицы 7 и приложения К соотношение активов и пассивов за исследуемый период показывает следующее:

2010 г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;

2011 г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;

2012г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.

Согласно данным приложения К первое неравенство в течение всего времени не соблюдается, т.е. наиболее ликвидные активы меньше суммы наиболее срочных обязательств, кроме того в 2012 г. ситуация ухудшилась, так платежный недостаток увеличился более чем в 2 раза и составил 8351 тыс. руб.

Второе неравенство в 2010 и 2011 г.г. соблюдалось, в 2012 г. и это неравенство не соблюдается, в связи с получением предприятием краткосрочного кредита.

Третье неравенство полностью соответствует нормативу, т.е. медленнореализуемые активы превышают долгосрочные обязательства в конце 2012 г. на 2668 тыс. руб.

Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или; даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Четвертое неравенство у предприятия не выполняется.

Платежный излишек по медленнореализуемым, по причине его низкой ликвидности, сложно направить на покрытие краткосрочных обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода.

Второй этап анализа ликвидности – это расчет коэффициентов ликвидности.

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Происхождение и становление российского рубля
В нашем обществе деньги представляют собой одно из средств существования. На них мы можем купить себе те самые, казалось бы, простые, повседневные вещи, но без которых мы бы не смогли прожить и день в современном мире. Если рассматривать деньги с экономической точки зрения это — специфический товар ...

Основные виды прибыли
Различают прибыль бухгалтерскую и чистую экономическую прибыль. Как правило, под экономической прибылью – понимается разность между общей выручкой и внешними и внутренними издержками.[2] В число внутренних издержек включают при этом и нормальную прибыль предпринимателя. (Нормальная прибыль предприн ...

Основные направления расходов домашних хозяйств
Расходы домашних хозяйств играют существенную роль в экономике страны. Используя свои доходы, домохозяйство (семья) обеспечивает формирование и развитие рынка товаров и услуг. Реализуя свои накопления и сбережения, оно увеличивает спрос на ценные бумаги, расширяя фондовый рынок. Кроме того, большое ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.forteg.ru