Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Под ликвидностью предприятия понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [11].

Анализ ликвидности проводится в два этапа:

- 1-й этап – группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты;

- 2-й этап – расчет ряда показателей ликвидности предприятия.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на 4 группы (табл. 7).

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства) [28, с. 125]:

- А1 ≥ П1;

- А2 ≥ П2;

- А3 ≥ П3;

- А4 ≤ П4.

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами.

В таблице 7 представлена группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ОАО МКБ «Факел».

Таблица 7 – Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты

На основании данных таблицы 7 и приложения К соотношение активов и пассивов за исследуемый период показывает следующее:

2010 г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;

2011 г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;

2012г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.

Согласно данным приложения К первое неравенство в течение всего времени не соблюдается, т.е. наиболее ликвидные активы меньше суммы наиболее срочных обязательств, кроме того в 2012 г. ситуация ухудшилась, так платежный недостаток увеличился более чем в 2 раза и составил 8351 тыс. руб.

Второе неравенство в 2010 и 2011 г.г. соблюдалось, в 2012 г. и это неравенство не соблюдается, в связи с получением предприятием краткосрочного кредита.

Третье неравенство полностью соответствует нормативу, т.е. медленнореализуемые активы превышают долгосрочные обязательства в конце 2012 г. на 2668 тыс. руб.

Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или; даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Четвертое неравенство у предприятия не выполняется.

Платежный излишек по медленнореализуемым, по причине его низкой ликвидности, сложно направить на покрытие краткосрочных обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода.

Второй этап анализа ликвидности – это расчет коэффициентов ликвидности.

Другое по теме:

Пенсионный фонд Российской Федерации
Пенсионный фонд Российской Федерации (Пенсионный фонд России, ПФР, Пенсионный фонд РФ) — крупнейшая организация России по оказанию социально значимых государственных услуг гражданам. Основан 22 декабря 1990 года постановлением Верховного Совета РСФСР № 442-I. Подразделения ПФР (свыше 2,5 тыс. терри ...

Исторические формы денег. Демонетизация золота
В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебряных и золотых), бумажных, кредитных и нового вида кредитных денег – электронных денег. Бумажные деньги . Они являются знаками, представителями полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и ...

Разработка программного обеспечения с целью анализа финансовой устойчивости
Использование современных информационных технологий позволяет существенно повысить эффективность анализа и прогноза финансовой устойчивости предприятия, обеспечить более высокую точность расчетов, оптимизировать использование специалистов и регулярно контролировать исполнение планов. Часть функций ...