Под ликвидностью предприятия понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [11].
Анализ ликвидности проводится в два этапа:
- 1-й этап – группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты;
- 2-й этап – расчет ряда показателей ликвидности предприятия.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на 4 группы (табл. 7).
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства) [28, с. 125]:
- А1 ≥ П1;
- А2 ≥ П2;
- А3 ≥ П3;
- А4 ≤ П4.
Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами.
В таблице 7 представлена группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ОАО МКБ «Факел».
Таблица 7 – Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты
Гр |
Актив |
2010г |
2011г |
2012г |
Гр |
Пассив |
2010г |
2011г |
2012г | |
А1 |
Наиболее ликвидные активы (S) |
130 |
94 |
35 |
П1 |
Самые срочные обязательства (Rp) |
4064 |
7424 |
8386 | |
А2 |
Быстрореализуемые активы (Ra) |
1331 |
1543 |
2092 |
П2 |
Краткосрочные пассивы (Kt) |
--- |
--- |
3000 | |
А3 |
Медленнореализуемые активы (Z) |
1482 |
2069 |
2719 |
П3 |
Долгосрочные пассивы (Kd) |
84 |
70 |
51 | |
А4 |
Труднореализуемые активы (F) |
-1128 |
827 |
3160 |
П4 |
Постоянные пассивы (Ec) |
-2333 |
-2961 |
-3431 | |
Всего имущества |
1815 |
4533 |
8006 |
Всего капитала |
1815 |
4533 |
8006 |
На основании данных таблицы 7 и приложения К соотношение активов и пассивов за исследуемый период показывает следующее:
2010 г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;
2011 г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4;
2012г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.
Согласно данным приложения К первое неравенство в течение всего времени не соблюдается, т.е. наиболее ликвидные активы меньше суммы наиболее срочных обязательств, кроме того в 2012 г. ситуация ухудшилась, так платежный недостаток увеличился более чем в 2 раза и составил 8351 тыс. руб.
Второе неравенство в 2010 и 2011 г.г. соблюдалось, в 2012 г. и это неравенство не соблюдается, в связи с получением предприятием краткосрочного кредита.
Третье неравенство полностью соответствует нормативу, т.е. медленнореализуемые активы превышают долгосрочные обязательства в конце 2012 г. на 2668 тыс. руб.
Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или; даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Четвертое неравенство у предприятия не выполняется.
Платежный излишек по медленнореализуемым, по причине его низкой ликвидности, сложно направить на покрытие краткосрочных обязательств.
Таким образом, можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода.
Второй этап анализа ликвидности – это расчет коэффициентов ликвидности.
Другое по теме:
Происхождение и становление российского рубля
В нашем обществе деньги представляют собой одно из средств существования. На них мы можем купить себе те самые, казалось бы, простые, повседневные вещи, но без которых мы бы не смогли прожить и день в современном мире. Если рассматривать деньги с экономической точки зрения это — специфический товар ...
Основные виды прибыли
Различают прибыль бухгалтерскую и чистую экономическую прибыль. Как правило, под экономической прибылью – понимается разность между общей выручкой и внешними и внутренними издержками.[2] В число внутренних издержек включают при этом и нормальную прибыль предпринимателя. (Нормальная прибыль предприн ...
Основные направления расходов домашних хозяйств
Расходы домашних хозяйств играют существенную роль в экономике страны. Используя свои доходы, домохозяйство (семья) обеспечивает формирование и развитие рынка товаров и услуг. Реализуя свои накопления и сбережения, оно увеличивает спрос на ценные бумаги, расширяя фондовый рынок. Кроме того, большое ...