Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Финансовая информация » Повышение инвестиционной привлекательности предприятия » Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Страница 2

Коэффициенты ликвидности баланса предприятия рассчитаны на основе аналитического баланса, представленного в приложении Г.

Динамика ликвидности за ряд лет определена с помощью коэффициентов ликвидности баланса ОАО МКБ «Факел» и представлена в таблице 8.

Таким образом, на основании таблицы 8 можно сделать вывод, что все коэффициенты ликвидности у предприятия ниже оптимальных значений, отрицательным является еще и тенденция к снижению данных коэффициентов в течение рассматриваемого периода.

Таблица 8 – Относительные показатели ликвидности баланса ОАО МКБ «Факел»

Показатели

Оптимальное значение

2010г

2011г

2012г

Отклонение 2011г. от 2010г.

Отклонение 2012г. от 2011г.,

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.=S/Pt)

0,2

0,032

0,013

0,003

-0,019

-0,01

Коэффициент критической ликвидности (Кпр.л.=(S+Ra)/Pt)

0,7-1,0

0,359

0,220

0,187

-0,139

-0,033

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.= Аt/Pt)

1,0 – 2,0

0,724

0,499

0,426

-0,225

-0,073

Так коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 г. составил 0,032, а в 2012 г. он снизился на 0,029 п.п. и составил 0,003, т.е. предприятие может погасить за счет быстрореализуемых активов лишь 0,3% своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности в течение рассматриваемого периода снизился на 0,172 п.п. и составил 0,187, что более чем в 3,7 раза ниже нормативного значения.

Даже за счет всех своих оборотных активов предприятие в 2012 г. может погасить лишь 42,6% краткосрочных обязательств, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, его значение снизилось в 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 0,3 п.п.

Таким образом, баланс предприятия можно считать неликвидным, и наблюдается тенденция к снижению его ликвидности.

Используя данные бухгалтерского баланса (приложения В) рассчитаем собственные оборотные средства (СОС) организации, в соответствии с методикой предложенной Гиляровской Л.Т. по формуле:

СОС=СК-ВА (1)

где СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы.

2010 г. СОС = 57857 – 59062 = -1205 тыс. руб.

2011 г. СОС = 57228 – 61016 = -3788 тыс. руб.

2012 г. СОС = 56759 – 63349 = -6591 тыс. руб.

Таким образом, в течение рассматриваемого периода у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.

Приведенные расчеты характеризуют устойчивую тенденцию к снижению величины собственных средств, а точнее, полное их отсутствие для формирования оборотных активов. Главных источником пополнения собственных средств является кредиторская задолженность, что обусловило существенное превышение обязательств над оборотными активами и, следовательно, в конечном итоге привело к их отрицательной величине.

Рассмотрим показатели, которые с определенной степенью точности можно использовать для оценки платежеспособности организации (табл. 9)

Таблица 9 – Показатели платежеспособности ОАО МКБ «Факел»

Показатель

Формула

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение (Абс) 2012 г. к 2010 г.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

0,328

0,208

0,250

-0,078

Период инкассирования дебиторской задолженности, дн.

17,6

19,7

24,4

6,8

Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дней

53,6

94,6

97,8

44,2

Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств или заемного капитала, раз

13,9

7,5

4,9

-9,0

Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и ДЗ, %

6,87

12,63

14,25

7,38

Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности, раз

14,14

7,61

6,63

-7,51

Коэффициент непокрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности, %

-109,92

-110,98

-140,42

-30,5

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Единый налог на вменённый доход
Система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход (ЕНВД) для отдельных видов деятельности устанавливается настоящим Кодексом, вводится в действие законами субъектов Российской Федерации и применяется наряду с общей системой налогообложения, предусмотренной законодательством Российско ...

Понятие и значение государственного долга
Причины появления государственного долга в экономике страны могут быть самыми различными. Для обслуживания своих государственных программ государство мобилизует финансовые средства, представленные налогами и другими обязательными платежами. В современных условиях нестабильного финансового состояния ...

Методы осуществления финансового контроля
Одна из важнейших задач финансового контроля – это проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расче ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru