Коэффициенты ликвидности баланса предприятия рассчитаны на основе аналитического баланса, представленного в приложении Г.
Динамика ликвидности за ряд лет определена с помощью коэффициентов ликвидности баланса ОАО МКБ «Факел» и представлена в таблице 8.
Таким образом, на основании таблицы 8 можно сделать вывод, что все коэффициенты ликвидности у предприятия ниже оптимальных значений, отрицательным является еще и тенденция к снижению данных коэффициентов в течение рассматриваемого периода.
Таблица 8 – Относительные показатели ликвидности баланса ОАО МКБ «Факел»
Показатели |
Оптимальное значение |
2010г |
2011г |
2012г |
Отклонение 2011г. от 2010г. |
Отклонение 2012г. от 2011г., |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.=S/Pt) |
0,2 |
0,032 |
0,013 |
0,003 |
-0,019 |
-0,01 |
Коэффициент критической ликвидности (Кпр.л.=(S+Ra)/Pt) |
0,7-1,0 |
0,359 |
0,220 |
0,187 |
-0,139 |
-0,033 |
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.= Аt/Pt) |
1,0 – 2,0 |
0,724 |
0,499 |
0,426 |
-0,225 |
-0,073 |
Так коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 г. составил 0,032, а в 2012 г. он снизился на 0,029 п.п. и составил 0,003, т.е. предприятие может погасить за счет быстрореализуемых активов лишь 0,3% своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности в течение рассматриваемого периода снизился на 0,172 п.п. и составил 0,187, что более чем в 3,7 раза ниже нормативного значения.
Даже за счет всех своих оборотных активов предприятие в 2012 г. может погасить лишь 42,6% краткосрочных обязательств, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, его значение снизилось в 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 0,3 п.п.
Таким образом, баланс предприятия можно считать неликвидным, и наблюдается тенденция к снижению его ликвидности.
Используя данные бухгалтерского баланса (приложения В) рассчитаем собственные оборотные средства (СОС) организации, в соответствии с методикой предложенной Гиляровской Л.Т. по формуле:
СОС=СК-ВА (1)
где СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы.
2010 г. СОС = 57857 – 59062 = -1205 тыс. руб.
2011 г. СОС = 57228 – 61016 = -3788 тыс. руб.
2012 г. СОС = 56759 – 63349 = -6591 тыс. руб.
Таким образом, в течение рассматриваемого периода у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.
Приведенные расчеты характеризуют устойчивую тенденцию к снижению величины собственных средств, а точнее, полное их отсутствие для формирования оборотных активов. Главных источником пополнения собственных средств является кредиторская задолженность, что обусловило существенное превышение обязательств над оборотными активами и, следовательно, в конечном итоге привело к их отрицательной величине.
Рассмотрим показатели, которые с определенной степенью точности можно использовать для оценки платежеспособности организации (табл. 9)
Таблица 9 – Показатели платежеспособности ОАО МКБ «Факел»
Показатель |
Формула |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Отклонение (Абс) 2012 г. к 2010 г. |
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
|
0,328 |
0,208 |
0,250 |
-0,078 |
Период инкассирования дебиторской задолженности, дн. |
|
17,6 |
19,7 |
24,4 |
6,8 |
Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дней |
|
53,6 |
94,6 |
97,8 |
44,2 |
Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств или заемного капитала, раз |
|
13,9 |
7,5 |
4,9 |
-9,0 |
Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и ДЗ, % |
|
6,87 |
12,63 |
14,25 |
7,38 |
Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности, раз |
|
14,14 |
7,61 |
6,63 |
-7,51 |
Коэффициент непокрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности, % |
|
-109,92 |
-110,98 |
-140,42 |
-30,5 |
Другое по теме:
Тенденции консолидации государственного регулирования
финансовых рынков
За последние два десятилетия на мировых финансовых рынках сложилась тенденция к созданию мегарегуляторов, или консолидации регулирующих функций всех сегментов финансового рынка в одном регулирующем органе. В то же время существует ряд стран, которые не переходят к централизации регулирования и впол ...
Экономическая сущность издержек прибыли и рентабельности
Рассмотрим понятия издержек, прибыли и рентабельности на производстве. Под издержками производства понимаются затраты, связанные с производством и обращением произведенных товаров. В бухгалтерской и статистической отчетности отражаются в виде себестоимости. Включают в себя: материальные затраты, ра ...
Финансовые ресурсы предприятия
В условиях рыночной экономики предприятие обладает самостоятельностью в организации производства и коммерческой свободой. Оно определяет пути и способы реализации своей продукции, выбирает контрагентов, с которыми будет иметь дело; экономические связи закрепляются договорами. Важным условием коммер ...