Методика оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовая информация » Анализ финансового состояния и результатов деятельности предприятия » Методика оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Страница 1

Для проведения оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия были выбраны некоторые положения методических указаний, приводимые в трудах Гиляровской Л.Т., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Савицкой Г.В., которые более доступны и включают комплекс показателей, позволяющих провести оценку финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Проведение оценки включает следующие этапы:

1) оценка имущественного потенциала (динамика и структура изменения активов и пассивов бухгалтерского баланса);

2) оценка ликвидности (расчет коэффициентов ликвидности и проверка ликвидности баланса предприятия);

3) оценка финансовой устойчивости с помощью финансовых коэффициентов и определение типа финансовой устойчивости;

4) оценка рентабельности и деловой активности предприятия.

Проведение оценки имущественного потенциала позволяет определить изменения в составе хозяйственных средств предприятия, источниках их формирования, то есть дается оценка динамики и структуры активов и пассивов по бухгалтерскому балансу предприятия. Оценка динамики и структуры актива бухгалтерского баланса предприятия дополняется оценкой статей пассивной части баланса – оценкой источников средств предприятия (капитала). Результаты оценки позволяют сделать вывод о положительных или отрицательных тенденциях в составе имущества предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризует возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств в кратчайшие сроки. Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи.

Оценка платежеспособности включает расчет коэффициентов абсолютной, текущей ликвидности, обеспеченности активами для погашения долговых обязательств, а также оценку угрозы неплатежеспособности предприятия с использованием критерия Альтмана.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов (НЛОА) к текущим обязательствам (ТО) должника [22, С. 160]:

КАЛ = НЛОА / ТО, (2.1)

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов (ЛА) к текущим обязательствам должника [22, С. 161]:

КТЛ = ЛА / ТО. (2.2)

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами (КОО) характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов (ЛА, СВА) к обязательствам должника (ОД) [22, С. 165]:

КОО = (ЛА + СВА)/ОД. (2.3)

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (КПТО) определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки (ВСР.) [22, С. 166]:

КПТО = ТО / ВСР. (2.4)

С учетом мирового опыта антикризисного управления для оценки угрозы неплатежеспособности предприятия разработан критерий Альтмана, который представляет собой дискриминантную функцию от четырех финансовых коэффициентов, рассчитываемых по балансу и отчету о прибылях и убытках предприятия. Различия в принятых в разных странах системах бухгалтерского учета в этом критерии нивелируются тем, что дискриминантная функция критерия Альтмана предполагает перемножение нескольких относительных показателей, в каждом из которых к сумме остаточной балансовой стоимости активов или обязательств предприятия нормируется наиболее зависимые от системы бухгалтерского учета величины прибыли. Показатель Альтмана (Z) рассчитывается следующим образом:

Z = 6,56хY1 + 3,26хY2 + 6,72хY3 + 1,05хY4, (2.5)

где Y 1 – отношение оборотных средств к сумме стоимости всех активов;

Y 2 – отношение балансовой прибыли к сумме стоимости всех активов;

Y3 – отношение прибыли до процентов и налога на прибыль к сумме стоимости всех активов;

Y 4 – отношение стоимости собственного капитала к общей сумме всех обязательств предприятия.

Считается, что если показатель Z меньше 1,10, то существует угроза неплатежеспособности предприятия. Если этот показатель больше 2,90, то можно утверждать, что угрозы неплатежеспособности предприятия не существует. Предприятия, для которых критериальный показатель Альтмана находится между 1,10 и 2,90, квалифицируются как находящиеся в «серой зоне». Это означает, что ничего определенного о перспективах сохранения ими платежеспособности сказать нельзя.

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
Анализ структуры имущества Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансо ...

Управление государственным долгом
Управление государственным внешним долгом является одним из важных направлений финансовой политики любого государства. История многих стран служит иллюстрацией того, что неэффективность структуры государственного внешнего долга в плане сроков погашения, валют или процентных ставок и значительных, н ...

Источники формирования внебюджетных фондов
Внебюджетные фонды создаются двумя путями. Один путь - это выделение из бюджета определенных расходов, имеющих особо важное значение, другой - формирование внебюджетного фонда с собственными источниками доходов для определенных целей. Целевые внебюджетные фонды предназначены для целевого использова ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru