Методика оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовая информация » Анализ финансового состояния и результатов деятельности предприятия » Методика оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Страница 1

Для проведения оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия были выбраны некоторые положения методических указаний, приводимые в трудах Гиляровской Л.Т., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Савицкой Г.В., которые более доступны и включают комплекс показателей, позволяющих провести оценку финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Проведение оценки включает следующие этапы:

1) оценка имущественного потенциала (динамика и структура изменения активов и пассивов бухгалтерского баланса);

2) оценка ликвидности (расчет коэффициентов ликвидности и проверка ликвидности баланса предприятия);

3) оценка финансовой устойчивости с помощью финансовых коэффициентов и определение типа финансовой устойчивости;

4) оценка рентабельности и деловой активности предприятия.

Проведение оценки имущественного потенциала позволяет определить изменения в составе хозяйственных средств предприятия, источниках их формирования, то есть дается оценка динамики и структуры активов и пассивов по бухгалтерскому балансу предприятия. Оценка динамики и структуры актива бухгалтерского баланса предприятия дополняется оценкой статей пассивной части баланса – оценкой источников средств предприятия (капитала). Результаты оценки позволяют сделать вывод о положительных или отрицательных тенденциях в составе имущества предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризует возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств в кратчайшие сроки. Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи.

Оценка платежеспособности включает расчет коэффициентов абсолютной, текущей ликвидности, обеспеченности активами для погашения долговых обязательств, а также оценку угрозы неплатежеспособности предприятия с использованием критерия Альтмана.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов (НЛОА) к текущим обязательствам (ТО) должника [22, С. 160]:

КАЛ = НЛОА / ТО, (2.1)

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов (ЛА) к текущим обязательствам должника [22, С. 161]:

КТЛ = ЛА / ТО. (2.2)

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами (КОО) характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов (ЛА, СВА) к обязательствам должника (ОД) [22, С. 165]:

КОО = (ЛА + СВА)/ОД. (2.3)

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (КПТО) определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки (ВСР.) [22, С. 166]:

КПТО = ТО / ВСР. (2.4)

С учетом мирового опыта антикризисного управления для оценки угрозы неплатежеспособности предприятия разработан критерий Альтмана, который представляет собой дискриминантную функцию от четырех финансовых коэффициентов, рассчитываемых по балансу и отчету о прибылях и убытках предприятия. Различия в принятых в разных странах системах бухгалтерского учета в этом критерии нивелируются тем, что дискриминантная функция критерия Альтмана предполагает перемножение нескольких относительных показателей, в каждом из которых к сумме остаточной балансовой стоимости активов или обязательств предприятия нормируется наиболее зависимые от системы бухгалтерского учета величины прибыли. Показатель Альтмана (Z) рассчитывается следующим образом:

Z = 6,56хY1 + 3,26хY2 + 6,72хY3 + 1,05хY4, (2.5)

где Y 1 – отношение оборотных средств к сумме стоимости всех активов;

Y 2 – отношение балансовой прибыли к сумме стоимости всех активов;

Y3 – отношение прибыли до процентов и налога на прибыль к сумме стоимости всех активов;

Y 4 – отношение стоимости собственного капитала к общей сумме всех обязательств предприятия.

Считается, что если показатель Z меньше 1,10, то существует угроза неплатежеспособности предприятия. Если этот показатель больше 2,90, то можно утверждать, что угрозы неплатежеспособности предприятия не существует. Предприятия, для которых критериальный показатель Альтмана находится между 1,10 и 2,90, квалифицируются как находящиеся в «серой зоне». Это означает, что ничего определенного о перспективах сохранения ими платежеспособности сказать нельзя.

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Методы управления дебиторской задолженностью
Когда говорят о реструктуризации задолженности, в большинстве случаев имеется в виду ряд мероприятий по взысканию дебиторской задолженности. В основном это связано с возможностью предприятия занять активную позицию по решению данных вопросов, в отличие от работы с кредиторской задолженностью, когда ...

Показатели оценки рентабельности предприятия
1.Ощая рентабельность предприятия. Общая рентабельность предприятия рассчитывается по формуле: Ро = Пб/ Иср где Ро – общая рентабельность предприятия; Пб – балансовая прибыль; Иср – средняя стоимость имущества. Ро (2007г.) = 25,0 / 117,9 = 0,21 Ро (2008г.) = 29,13 / 132,8 = 0,21 Ро (2009г.) = 18,61 ...

Виды денег
Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли. В отдельных сферах денежного оборота и в ра ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru