Методика оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовая информация » Анализ финансового состояния и результатов деятельности предприятия » Методика оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Страница 2

В целом заключение о платежеспособности предприятия строится на сравнении полученных результатов расчета коэффициентов ликвидности с нормативными значениями.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется обеспеченностью собственными средствами для приобретения активов, относительной независимостью от внешнего финансирования деятельности, наращением собственного капитала за счет прибыльной деятельности. Рассмотрим группу коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (или коэффициент финансовой устойчивости), который определяет достаточность собственного капитала предприятия для приобретения объектов внеоборотных активов и оборотных активов в части материальных оборотных средств. Значение коэффициента должно стремиться к значению «1». Коэффициент обеспеченности определяется по формуле [22, С. 252]:

КОБ = КС / (АВН + МОС), (2.6)

где КС – собственный капитал предприятия,

АВН – внеоборотные активы,

МОС – материальные оборотные средства (запасы).

Коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме. Данный коэффициент показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется по формуле [22, С. 252]

КАВТ = КС/ВБ, (2.7)

где ВБ – валюта баланса (итог пассива баланса).

Значение коэффициента финансовой автономии 0,5 является хорошим показателем. Это значит, что предприятие имеет 50% собственных источников средств. Но норматив должен устанавливаться для каждой сферы деятельности отдельно. Например, для производственного предприятия существенным является обеспеченность средствами труда (объектами внеоборотных активов в виде зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и т.д.), которые как правило приобретаются за счет собственного капитала, а для торговых предприятий главным является приобретение оборотных активов – товаров для перепродажи, при этом основным источником средств выступает краткосрочный банковский кредит под залог товаров в обороте.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (КС/З) показывает, насколько предприятие располагает собственными источниками формирования капитала по сравнению с заемными средствами [22, С. 253]:

КС/З = КС / (ОД + ОКР + КЗ), (2.8)

где ОД – обязательства долгосрочные,

ОКР – обязательства краткосрочные,

КЗ – кредиторская задолженность.

Коэффициент маневренности характеризует способность предприятия формировать оборотные активы за счет собственных источников средств. Формула для расчета данного коэффициента следующая [22, С. 253]:

КМАН = СОС / КС, (2.9)

где СОС – собственные оборотные средства.

Собственные оборотные средства при этом определяются как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Нормативное значение коэффициента маневренности 0,2-0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разности собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов [22, С. 253]:

КСОС = (СС – СВА)/ОА. (2.10)

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам (КДЗ) определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации [22, С. 254]:

КДЗ = (ДДЗ + КДЗ + ПОАВ)/СА, (2.11)

где ПОАВ – потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату.

Результаты оценки деловой активности и рентабельности дают представление об эффективности деятельности предприятия, скорости обращения его активов и капитала, своевременности проведения расчетов и т.д. При этом оценка рентабельности предприятия позволяет сформулировать выводы относительно доходности, эффективности деятельности предприятия в анализируемом периоде с помощью расчета показателей рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют сумму прибыли, которую принесло вложение средств в деятельность предприятия. Оценка деловой активности производится с помощью группы коэффициентов, позволяющих сделать выводы о скорости обращения имеющихся у предприятия оборотных активов, а также способностях быстрого погашения имеющихся обязательств, эффективности использования внеоборотных активов (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Показатели по оценке деловой активности и рентабельности предприятия

Показатель

Расчет

1. Ресурсоотдача

Выручка/АВН+АОБ

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Выручка/АОБ

3. Фондоотдача

Выручка / ОССР

4. Скорость оборота материальных средств (запасов), дни

МОС х t / Выручка

5. Скорость оборота денежных средств, дни

ДС х t / Выручка

6. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты

Выручка/ДЗ

7. Срок погашения дебиторской задолженности, дни

ДЗ х t / Выручка

8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты

Выручка/КЗ

9. Срок погашения кредиторской задолженности, дни

КЗ х t / Выручка

10. Рентабельность активов

ПЧИСТАЯ / Активы

11. Норма чистой прибыли

ПЧИСТАЯ / Выручка

12. Рентабельность продаж, %

ПРЕАЛИЗ/Выручках100

13. Чистая рентабельность, %

ПЧ/Выручках100

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Современная структура налогообложения предприятий малого бизнеса различных организационно-правовых форм
В настоящее время в экономике России ключевым источником роста эффективности производства, насыщения рынка необходимыми товарами, услугами и повышения уровня жизни населения является развитие предпринимательской деятельности, создание предприятий малого бизнеса. Формирование рыночных отношений сред ...

Ценная бумага как юридическая вещь
Ценными бумагами в юридическом смысле являются ценные документы, которые ценны не сами по себе, как бумаги - материальные предметы: в силу своих естественных свойств, а в силу содержащегося в них права на некоторую ценность. а) Двойственность ценных бумаг. В пункте 1 статьи 142 Гражданского Кодекса ...

Источники формирования финансовых ресурсов
Источниками формирования финансовых ресурсов сети «Эксперт» в организационно-экономическом отношении являются: собственные и приравненные к ним средства; средства, мобилизуемые на финансовом рынке; поступление средств в порядке перераспределения (рис.2). Рис. 2 Формирование финансовых ресурсов Собс ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru