Методика оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовая информация » Анализ финансового состояния и результатов деятельности предприятия » Методика оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Страница 2

В целом заключение о платежеспособности предприятия строится на сравнении полученных результатов расчета коэффициентов ликвидности с нормативными значениями.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется обеспеченностью собственными средствами для приобретения активов, относительной независимостью от внешнего финансирования деятельности, наращением собственного капитала за счет прибыльной деятельности. Рассмотрим группу коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (или коэффициент финансовой устойчивости), который определяет достаточность собственного капитала предприятия для приобретения объектов внеоборотных активов и оборотных активов в части материальных оборотных средств. Значение коэффициента должно стремиться к значению «1». Коэффициент обеспеченности определяется по формуле [22, С. 252]:

КОБ = КС / (АВН + МОС), (2.6)

где КС – собственный капитал предприятия,

АВН – внеоборотные активы,

МОС – материальные оборотные средства (запасы).

Коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме. Данный коэффициент показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется по формуле [22, С. 252]

КАВТ = КС/ВБ, (2.7)

где ВБ – валюта баланса (итог пассива баланса).

Значение коэффициента финансовой автономии 0,5 является хорошим показателем. Это значит, что предприятие имеет 50% собственных источников средств. Но норматив должен устанавливаться для каждой сферы деятельности отдельно. Например, для производственного предприятия существенным является обеспеченность средствами труда (объектами внеоборотных активов в виде зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и т.д.), которые как правило приобретаются за счет собственного капитала, а для торговых предприятий главным является приобретение оборотных активов – товаров для перепродажи, при этом основным источником средств выступает краткосрочный банковский кредит под залог товаров в обороте.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (КС/З) показывает, насколько предприятие располагает собственными источниками формирования капитала по сравнению с заемными средствами [22, С. 253]:

КС/З = КС / (ОД + ОКР + КЗ), (2.8)

где ОД – обязательства долгосрочные,

ОКР – обязательства краткосрочные,

КЗ – кредиторская задолженность.

Коэффициент маневренности характеризует способность предприятия формировать оборотные активы за счет собственных источников средств. Формула для расчета данного коэффициента следующая [22, С. 253]:

КМАН = СОС / КС, (2.9)

где СОС – собственные оборотные средства.

Собственные оборотные средства при этом определяются как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Нормативное значение коэффициента маневренности 0,2-0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разности собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов [22, С. 253]:

КСОС = (СС – СВА)/ОА. (2.10)

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам (КДЗ) определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации [22, С. 254]:

КДЗ = (ДДЗ + КДЗ + ПОАВ)/СА, (2.11)

где ПОАВ – потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату.

Результаты оценки деловой активности и рентабельности дают представление об эффективности деятельности предприятия, скорости обращения его активов и капитала, своевременности проведения расчетов и т.д. При этом оценка рентабельности предприятия позволяет сформулировать выводы относительно доходности, эффективности деятельности предприятия в анализируемом периоде с помощью расчета показателей рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют сумму прибыли, которую принесло вложение средств в деятельность предприятия. Оценка деловой активности производится с помощью группы коэффициентов, позволяющих сделать выводы о скорости обращения имеющихся у предприятия оборотных активов, а также способностях быстрого погашения имеющихся обязательств, эффективности использования внеоборотных активов (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Показатели по оценке деловой активности и рентабельности предприятия

Показатель

Расчет

1. Ресурсоотдача

Выручка/АВН+АОБ

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Выручка/АОБ

3. Фондоотдача

Выручка / ОССР

4. Скорость оборота материальных средств (запасов), дни

МОС х t / Выручка

5. Скорость оборота денежных средств, дни

ДС х t / Выручка

6. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты

Выручка/ДЗ

7. Срок погашения дебиторской задолженности, дни

ДЗ х t / Выручка

8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты

Выручка/КЗ

9. Срок погашения кредиторской задолженности, дни

КЗ х t / Выручка

10. Рентабельность активов

ПЧИСТАЯ / Активы

11. Норма чистой прибыли

ПЧИСТАЯ / Выручка

12. Рентабельность продаж, %

ПРЕАЛИЗ/Выручках100

13. Чистая рентабельность, %

ПЧ/Выручках100

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Основные направления расходов домашних хозяйств
Расходы домашних хозяйств играют существенную роль в экономике страны. Используя свои доходы, домохозяйство (семья) обеспечивает формирование и развитие рынка товаров и услуг. Реализуя свои накопления и сбережения, оно увеличивает спрос на ценные бумаги, расширяя фондовый рынок. Кроме того, большое ...

Плательщики НДС. Объект обложения, облагаемый оборот
Круг плательщиков НДС очень широк. Ими выступают все организации (госу­дарственные и муниципальные предприятия, хозяйственные товарищества и об­щества, учреждения) независимо от форм собственности и ведомственной при­надлежности, имеющие статус юридического лица, согласно законодательству Российско ...

Налог на доходы физических лиц
В соответствии со статьей 207 НК РФ плательщиками НДФЛ являются две категории физических лиц: - физические лица, являющиеся налоговыми резидентами Российской Федерации; - физические лица, которые не являются налоговыми резидентами Росси, но получают доходы от источников в Российской Федерации. Согл ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru