Анализ интенсивности и эффективности денежных потоков предприятия за 2009-2010 года

Финансовая информация » Анализ движения денежных потоков предприятия » Анализ интенсивности и эффективности денежных потоков предприятия за 2009-2010 года

Страница 1

Важным моментом при анализе денежных потоков предприятия является оценка интенсивности и эффективности денежного потока. Денежные средства в процессе своего движения проходят последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Сложив продолжительность нахождения денежных средств на всех стадиях кругооборота, получим общую продолжительность операционного цикла:

ОЦ= Пз+ Пнп+Пгп+Пдз, (6)

где ОЦ - длительность операционного цикла;

Пз - период оборачиваемости запасов;

Пнп - период оборачиваемости налоговых платежей;

Пгп - период оборачиваемости готовой продукции;

Пдз - период оборачиваемости дебиторской задолженности;

ФЦ= Пз+ Пнп+Пгп+Пдз-Пкз, (7)

где ФЦ - длительность финансового цикла;

Пкз - период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Представим данные для расчета операционного и финансового цикла в таблице 7, источником для которой является ф. №1 "Бухгалтерский баланс" за 2009-2010 гг. (приложения Б, Е).

Таблица 7 - Данные для расчета операционного и финансового цикла

Показатель

Методика расчета

2009

2010

Изменение 2010 к 2009

период оборачиваемости запасов

Выручка/Запасы

9,24

7,70

-1,55

период оборачиваемости дебиторской задолженности

Выручка/Дебиторская задолженность

11,66

6,87

-4,78

период оборачиваемости налоговых платежей

Выручка/ Налоговые платежи

57,24

23, 19

-34,05

период оборачиваемости готовой продукции

Выручка/

Готовая продукция

9,62

8,28

-1,34

Операционный цикл

87,77

46,04

-41,72

период оборачиваемости кредиторской задолженности

Выручка/Кредиторская задолженность

6,58

6,58

0,00

Финансовый цикл

94,34

52,62

-41,72

Для ООО "Полиимпорт М" длительность операционного цикла составила в 2009 г. - 87,77 дней, в 2010 г. - 46,04 дней. Длительность финансового цикла отражающая цикл обращения денежной наличности, предприятия составляет в 2009 г. - 94,34 дней, в 2010 г. - 52,62 дней. Предприятие уменьшает свой операционный и финансовый цикл. Руководство предприятия приняло в 2010 году ряд мероприятий в целях сокращения финансового цикла, а именно производство востребованной продукции, проведение активной рекламной компании и других мероприятий, стимулирующих сбыт.

Для оценки эффективности денежного потока предприятия рассчитывается и анализируется коэффициент эффективности денежного потока, как отношение чистого денежного потока к величине отрицательного денежного потока или как отношение чистого денежного потока к среднегодовой сумме активов предприятия. В таблице 9 приведен расчет показателей эффективности денежного потока ООО "Полиимпорт М".

Таблица 8 - Оценка эффективности денежного потока ООО "Полиимпорт М" за 2009-2010 гг.

Показатель

№ строки

2009

2010

Изменение 2010 к 2009

Абсолютное, млн. руб.

Относительное, %

Чистый денежный поток, млн. руб.

1

-5

-1

4

-80,00

Отрицательный денежный поток, млн. руб.

2

5169

3857

-1312

-25,38

Среднегодовая сумма активов, млн. руб.

3

547

844

297

54,30

Эффективность ЧДП, % (стр.1/стр.2×100%)

4

-0,10

-0,03

0,07

-73, 20

Эффективность ЧДП, % (стр.1/стр.3×100%)

5

-0,91

-0,12

0,80

-87,04

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Порядок использования фонда накопления предприятия
Нормативное регулирование распределения и использования прибыли предприятия. Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и нега ...

Технико-экономический и финансовый анализ деятельности организации
Имущество общества состоит из основных и оборотных средств, а также иных активов, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе общества. Общество является собственником имущества, переданного ему в качестве вкладов в уставный капитал его учредителем, а также имущества, полученного в резу ...

Понятие финансовые ресурсы
анк Понятия «финансовые ресурсы», достаточно широко трактуются в экономической литературе и не имеют единого и четкого определения. И зачастую, не владение единым четким категориальным аппаратом, приводит к искажению понимания терминологии. Рассмотрим, каким образом, понятие финансовых ресурсов тра ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru