Анализ интенсивности и эффективности денежных потоков предприятия за 2009-2010 года

Финансовая информация » Анализ движения денежных потоков предприятия » Анализ интенсивности и эффективности денежных потоков предприятия за 2009-2010 года

Страница 1

Важным моментом при анализе денежных потоков предприятия является оценка интенсивности и эффективности денежного потока. Денежные средства в процессе своего движения проходят последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Сложив продолжительность нахождения денежных средств на всех стадиях кругооборота, получим общую продолжительность операционного цикла:

ОЦ= Пз+ Пнп+Пгп+Пдз, (6)

где ОЦ - длительность операционного цикла;

Пз - период оборачиваемости запасов;

Пнп - период оборачиваемости налоговых платежей;

Пгп - период оборачиваемости готовой продукции;

Пдз - период оборачиваемости дебиторской задолженности;

ФЦ= Пз+ Пнп+Пгп+Пдз-Пкз, (7)

где ФЦ - длительность финансового цикла;

Пкз - период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Представим данные для расчета операционного и финансового цикла в таблице 7, источником для которой является ф. №1 "Бухгалтерский баланс" за 2009-2010 гг. (приложения Б, Е).

Таблица 7 - Данные для расчета операционного и финансового цикла

Показатель

Методика расчета

2009

2010

Изменение 2010 к 2009

период оборачиваемости запасов

Выручка/Запасы

9,24

7,70

-1,55

период оборачиваемости дебиторской задолженности

Выручка/Дебиторская задолженность

11,66

6,87

-4,78

период оборачиваемости налоговых платежей

Выручка/ Налоговые платежи

57,24

23, 19

-34,05

период оборачиваемости готовой продукции

Выручка/

Готовая продукция

9,62

8,28

-1,34

Операционный цикл

87,77

46,04

-41,72

период оборачиваемости кредиторской задолженности

Выручка/Кредиторская задолженность

6,58

6,58

0,00

Финансовый цикл

94,34

52,62

-41,72

Для ООО "Полиимпорт М" длительность операционного цикла составила в 2009 г. - 87,77 дней, в 2010 г. - 46,04 дней. Длительность финансового цикла отражающая цикл обращения денежной наличности, предприятия составляет в 2009 г. - 94,34 дней, в 2010 г. - 52,62 дней. Предприятие уменьшает свой операционный и финансовый цикл. Руководство предприятия приняло в 2010 году ряд мероприятий в целях сокращения финансового цикла, а именно производство востребованной продукции, проведение активной рекламной компании и других мероприятий, стимулирующих сбыт.

Для оценки эффективности денежного потока предприятия рассчитывается и анализируется коэффициент эффективности денежного потока, как отношение чистого денежного потока к величине отрицательного денежного потока или как отношение чистого денежного потока к среднегодовой сумме активов предприятия. В таблице 9 приведен расчет показателей эффективности денежного потока ООО "Полиимпорт М".

Таблица 8 - Оценка эффективности денежного потока ООО "Полиимпорт М" за 2009-2010 гг.

Показатель

№ строки

2009

2010

Изменение 2010 к 2009

Абсолютное, млн. руб.

Относительное, %

Чистый денежный поток, млн. руб.

1

-5

-1

4

-80,00

Отрицательный денежный поток, млн. руб.

2

5169

3857

-1312

-25,38

Среднегодовая сумма активов, млн. руб.

3

547

844

297

54,30

Эффективность ЧДП, % (стр.1/стр.2×100%)

4

-0,10

-0,03

0,07

-73, 20

Эффективность ЧДП, % (стр.1/стр.3×100%)

5

-0,91

-0,12

0,80

-87,04

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Налоговая политика России в современных условиях: проблемы, перспективы развития
Налоговые отношения, как и всякие другие общественные отношения, должны существовать, и государство не должно ослаблять регулирование этих отношений. Налоговая политика проводится уполномоченными государственными органами власти преимущественно в рамках увеличения доходов бюджетов государства разли ...

Характеристика налоговой системы рф и место в ней налога на прибыль
налог прибыль контрольный Основополагающим законом России по вопросам налогов является Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ). НК РФ состоит из двух частей. Первая часть НК РФ была введена в действие 1 января 1999 года. Она содержит основополагающие нормы действующего в России налогового зак ...

Пути совершенствования управления денежными потоками на предприятии
Об эффективности управления денежными потоками можно судить по показателям оборачиваемости. Далее произведен расчет этих показателей для запасов, как наиболее значительной части по годам (табл. 3.1). Проведем анализ оборачиваемости товарных групп за каждый год, используя отчетные данные, а для расч ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru