Факторный анализ коэффициента рентабельности денежных потоков

Финансовая информация » Анализ движения денежных потоков предприятия » Факторный анализ коэффициента рентабельности денежных потоков

Страница 3

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. в сравнении с 2009 г.:

1) ∆ РДП = РДП2010 - РДП2009 = 0,7189 - 0,8436 = - 0,1248;

2) ∆ РДП (х1) = ( (1- (0,0559+0,0025+0,0004)) *8,162706*0,0022) /0,0210 - 0,8436 = 0,8188 - 0,8436 = - 0,0249;

3) ∆ РДП (х2) = ( (1- (0,0559+0,0070+0,0004)) *8,162706*0,0022) /0,0210 - 0,8188 = 0,8227 - 0,8188 = 0,0039;

4) ∆ РДП (х3) = ( (1- (0,0559+0,0070+0,0021)) *8,162706*0,0022) /0,0210 - 0,8227 = 0,8242 - 0,8227 = 0,0015;

5) ∆ РДП (х4) = ( (1- (0,0559+0,0070+0,0021)) * 3,445498*0,0022) /0,0210 - 0,8242 = 0,3479 - 0,8242 = - 0,4763;

6) ∆ РДП (х5) = ( (1- (0,0559+0,0070+0,0021)) * 3,445498*0,0021) /0,0210 - 0,3479 = 0,3403 - 0,3479 = - 0,0076;

7) ∆ РДП (х6) = ( (1- (0,0559+0,0070+0,0021)) * 3,445498*0,0021) /0,0099 - 0,3403 =0,7189 - 0,3403 = 0,3785;

Общая сумма влияния факторов на результативный показатель:

(-0,0249) + 0,0039 + 0,0015 + (-0,4763) + (-0,0076) + 0,3785 = - 0,1284,

что соответствует отклонению по результативному показателю.

Как видно из расчетов, влияние факторов, включенных в аналитическую модель, было как положительным, так и отрицательным. К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. в сравнении с 2009 г. относятся материало - и амортизациоемкость и доля среднего остатка денежных средств в общей сумме активов. В частности, увеличение материалоемкости на 0,00455 привело к увеличению коэффициента рентабельности денежных потоков на 0,0039, а увеличение амортизациоемкости на 0,00172 - на 0,0015. Уменьшение доли среднего остатка денежных средств в общей сумме активов на 0,01107 увеличило коэффициент рентабельности денежных потоков на 0,3785.

Отрицательно повлияли на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. такие факторы, как рост зарплатоемкости, снижение оборачиваемости активов и доли среднего остатка денежных средств в общем объеме положительного валового денежного потока. Увеличение зарплатоемкости в 2010 г. на 0,0287 уменьшило коэффициент рентабельности денежных потоков на 0,0249; уменьшение оборачиваемости активов и доли среднего остатка денежных средств в общем объеме положительного валового денежного потока на 4,7172 и 0,00005 соответственно, привели к снижению коэффициента рентабельности денежных потоков на 0,4763 и 0,0076.

Устранение воздействия выявленных отрицательных факторов в деятельности ООО "Полиимпорт М" позволит организации повысить рентабельность денежного потока и эффективность хозяйственной деятельности в целом.

Факторные модели позволяют раскрыть, количественно измерить, проанализировать причинно-следственные связи между различными показателями, всесторонне описывающими хозяйственную деятельность организации. Кроме того, с помощью факторного моделирования формируются прогнозные (плановые) показатели, в том числе определяются оптимальные величины денежных потоков организации, соответствующие цели достижения максимальной эффективности хозяйственной деятельности при адекватном уровне финансового риска.

Страницы: 1 2 3 

Другое по теме:

Эффект денежных скидок
Денежные скидки часто являются составной частью условий продажи, чтобы минимизировать дебиторскую задолженность и обеспечить сокращение объемов предоставленного кредита. Компания должна найти компромисс между снижением величины кредита и размером предоставленных ставок. С одной стороны, следует отм ...

Анализ рентабельности предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Машенька» является юридическим лицом. ООО «Машенька» является плательщиком налога на прибыль предприятия в размере 25% и других обязательных налогов и платежей. Бухгалтерский учет ведет без помощи компьютера (вручную). Имеет журнально-ордерную систему учета ...

Налоговая политика РФ: налоговая реформа, основные направления развития
В разработке государственной финансовой политики в России участвуют все ветви государственной власти. В то же время в силу особенностей конституционного строя приоритет в ее разработке принадлежит Президенту РФ, который в ежегодных посланиях Федеральному Собранию определяет основные направления фин ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru