Пути оптимизации денежных потоков

Финансовая информация » Анализ движения денежных потоков предприятия » Пути оптимизации денежных потоков

Страница 1

Процесс анализа денежных потоков организации завершается их оптимизацией путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока. В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности [14].

При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат [15, c.525-526].

Увеличение входящего денежного потока предприятия в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет:

- использования предоплаты за всю или большую часть продукции, которая имеет повышенный спрос;

- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям продукции;

- увеличения размеров ценовых скидок при реализации продукции, которая не имеет высокого спроса;

- использования современных форм рефинансирования просроченной дебиторской задолженности - учет векселей, факторинга, форфейтинга;

- индивидуальной работы с каждым дебитором с целью ускорения поступления средств;

- использования краткосрочных финансовых кредитов и ссуд.

С целью замедления выплат средств в краткосрочном периоде рекомендуются такие мероприятия:

- увеличение сроков (по согласованию с поставщиками) товарного (коммерческого) кредита;

- замедление инкассации собственных платежных документов;

- реструктуризация краткосрочных финансовых долгов путем перевода их в долгосрочные долги;

- получение отсрочки по платежам в бюджет и внебюджетные фонды;

- уменьшение размера платежей за счет усовершенствования внутренней и внешней финансовой политики предприятия, направленной на экономию расходов.

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

В долгосрочной перспективе увеличение входящего денежного потока можно достичь за счет:

- увеличения размеров собственного капитала;

- привлечения дополнительных финансовых кредитов и ссуд;

- продажи части активов для увеличения объема средств в обороте;

- продажи части имущества, в первую очередь основных фондов, или сдачи их в аренду в случае их недостаточно эффективного использования;

- увеличения объема продаж товаров или услуг;

- диверсификации деятельности.

Уменьшить объем исходящего денежного потока в долгосрочном периоде можно за счет:

- введения ограничений на приобретение основных средств, которые не обеспечивают существенного увеличения входящего денежного потока в долгосрочной перспективе;

- сокращения объемов инвестирования;

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Лизинг как инструмент долгосрочного финансирования
Переход к рыночным отношениям вызвал активное использование в практике финансовой деятельности новых кредитных инструментов, одним из которых является финансовый лизинг. Вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим ...

Налоги как инструмент государственного регулирования, их роль в формировании финансового государства
Налоги олицетворяют собой ту часть совокупности финансовых отношений, которая связана с формированием денежных доходов государства (бюджетных и внебюджетных фондов), необходимых ему для выполнения собственных функций. Как составная часть экономических отношений налоги (через финансовые отношения) о ...

Имущественные налоговые вычеты при приобретении недвижимого имущества
Учитывая, что обеспечение гражданами себя жилыми помещениями имеет важное социальное значение, федеральным законодателем предусмотрены льготы по налогообложению при приобретении жилых помещений в собственность. Согласно подпункту 2 пункта 1 статьи 220 НК РФ при определении размера налоговой базы на ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.forteg.ru