Прогнозирование чистого денежного потока предприятия на 2011 год

Финансовая информация » Анализ движения денежных потоков предприятия » Прогнозирование чистого денежного потока предприятия на 2011 год

Страница 1

Метод непосредственной экстраполяции - наиболее простой способ прогноза. Его рекомендуется использовать, если имеется однородная и обширная по объёму исходная информация, т.е. достаточно длинный временной ряд. Экстраполяция основана на изучении динамики изменения экономического явления (показателя) в прогнозном периоде и перенесения выявленной закономерности на будущее.

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.

В экономической литературе можно встретить утверждение, что "прогноз" потока денежных средств правильнее называть "бюджет". Однако, по мнению ряда экономистов, подобное утверждение ошибочно. Они считают, что прогноз и бюджет это разные, не схожие между собой понятия.

В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры нельзя называть "бюджетом". Правильнее их называть - "прогнозы", которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.

Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

По мнению ряда других экономистов, поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств [17, с.291].

Бюджет денежных средств - прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами [18, c.75-76].

Так как в ООО "Полиимпорт М" не занимаются прогнозированием денежного потока, а только работают с отчетностью, то разработаем бюджет по фактическим данным, которые уже позволят составить прогноз. Прогноз в нашем случае основывается на выявлении будущих значений показателей (на основе формы №4). Имея фактические значения показателей, в табличном процессоре Excel спрогнозируем значения показателей на период упреждения.

С точки зрения статистических методов обработки такой информации метод прогноза получил название "трендовый метод". Уравнение линейного тренда имеет вид:

Yt = a0 + a1* t (14)

где a0 и a1 - параметры уравнения;

t - обозначение времени.

Для вычисления параметров функции на основе требований метода наименьших квадратов составляется система нормальных уравнений:

n*a0 + a1*S t = SY a0*S t + a1*S t2 = S t*Y

Для решения системы уравнений обычно применяется способ определителей, позволяющий получать более точные результаты за счет сведения к минимуму ошибки из-за округлений в расчетах параметров:

Применительно к анализируемым данным для определения a0 и a1 составляется матрица расчетных показателей (см. табл.11) [19].

Таблица 11 - Расчет значений выровненного ряда методом наименьших квадратов

ПРИТОК

Период

Поступления, Y, млн. р.

t

Y*t, млн. р

t2

a0=SY/n

=1057,75;

a1= S (t*Y) /St2 = - 43,24.

Период

Прогнозные значения

1 кв 2010

1232

-3

-3696

9

1 кв 2011

1187,47

2 кв 2010

806,5

-1

-806,5

1

2 кв 2011

1100,99

3 кв 2010

1469,9

1

1469,9

1

3 кв 2011

1014,51

4 кв 2010

722,6

3

2167,8

9

4 кв 2011

928,03

Итого

4231

0

-864,8

20

Итого

1187,47

ОТТОК

Период

Поступления, Y, млн. р.

t

Y*t, млн. р

t2

a0=SY/n

=1058,00;

a1= S (t*Y) /St2 = - 45,29.

Период

Прогнозные значения

1 кв 2010

1240,4

-3

-3721,2

9

1 кв 2011

1193,87

2 кв 2010

802,9

-1

-802,9

1

2 кв 2011

1103,29

3 кв 2010

1473,9

1

1473,9

1

3 кв 2011

1012,71

4 кв 2010

714,8

3

2144,4

9

4 кв 2011

922,13

Итого

4232

0

-905,8

20

Итого

1193,87

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Направления развития предприятия и пути повышения инвестиционной привлекательности
На сегодняшний день в сервисным центрах по ремонту транспортных средств не оказываются услуги по установке электронного корректора дроссельной. Это можно объяснить дороговизной оборудования и уникальностью технологий. Поэтому целевой рынок имеет достаточный потенциал, чтобы долгое время осуществлят ...

Методы и принципы контрольно-ревизионной работы
Важное методологическое значение имеет принцип сосредоточения контроля на определяющих участках производственной и финансовой деятельности. Такой подход позволяет своевременно вскрывать и предупреждать недостатки и узкие места, полнее выявлять глубинные внутрихозяйственные резервы, прежде всего в т ...

Выездные налоговые проверки
Выездная налоговая проверка – это налоговая проверка, осуществляемая налоговыми (таможенными) органами по месту нахождения налогоплательщика, плательщика сбора, налогового агента. Налоговый кодекс не содержит прямого указания на то, что налоговые органы обязаны проводить выездную налоговую проверку ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru