Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса

(2.5)

где Ка.л. – коэффициент абсолютной ликвидности;

В – краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, рублей;

Н – кредиторская задолженность и прочие пассивы,рублей;

М – краткосрочные кредиты и займы,рублей.

Нормальное ограничение – Ка.л. ³ 0,2 – 0,5.

2 Коэффициент быстрой ликвидности — отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Рассчитывается по формуле 2.6:

(2.6)

где Д – дебиторская задолженность, рублей.

Нормальное ограничение – Кб.л. ³ 0,7 – 1,0.

3 Коэффициент текущей ликвидности — отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства только за счет оборотных средств. Рассчитывается по формуле 2.7:

(2.7)

где Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности;

АО – оборотные активы, рублей.

Нормальное ограничение – Кт.л. . ³ 2,0.

Произведем расчет коэффициентов и осуществим анализ кредитоспособности ОАО «Донецкая Мануфактура М».

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле 2.5:

2009 год:

7732/314332 = 0,03.

2010 год:

10312/500386 = 0,02.

Коэффициент находится далеко от принятого нормального ограничения больше 0,2 (рисунок 2.3).

Рисунок 2.3 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности находится по формуле 2.6:

2009 год:

92318/303871 = 0,30.

2010 год:

–16575/241222 =–0,07.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности в соответствии с рисунком 2.4, как и коэффициент абсолютной ликвидности, находится далеко от удовлетворительного его значения.

Рисунок 2.4 – Динамика коэффициента быстрой ликвидности

Данное положение свидетельствует о катастрофической нехватке у предприятия наиболее ликвидных активов таких, как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 2.7:

2009 год:

335351/209000 =1,61.

2010 год:

305592/335952 = 0,91.

Коэффициент текущей ликвидности в соответствии с рисунком 2.5 находится ниже установленного нормального уровня – больше 2. Его снижение свидетельствует об ухудшении за анализируемый период положения на предприятии.

Рисунок 2.5 – Динамика коэффициента текущей ликвидности

Динамику коэффициентов ликвидности за три последних года и отклонение их от нормы представим в виде таблицы 2.4.

Таблица 2.4 – Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «ДМ М»

за 2009 – 2010 годы

Другое по теме:

Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса
Ликвидность баланса определяется как степенью покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распо ...

Составление проектов бюджетов
Составлению проектов бюджетов предшествуют разработка прогнозов социально-экономического развития РФ, субъектов РФ, муниципальных образований и отраслей экономики, подготовка сводных финансовых балансов, на основании которых органы исполнительной власти осуществляют разработку проектов бюджетов. В ...

Бюджетная система Российской Федерации и направления развития бюджетной реформы
Бюджетная система представляет собой совокупность отношений, возникающих между различными субъектами в процессе: (а) формирования доходов и осуществления расходов бюджетов всех уровней системы и бюджетов государственных внебюджетных фондов, осуществления государственных и муниципальных заимствовани ...