Анализ возможности восстановления и утраты платежеспособности организации и вероятности её банкротства

Анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. А1 = стр. 250 + стр. 260.

А2 – быстро реализуемые активы. А2 = стр. 240.

А3 – медленно реализуемые активы. А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

А4 – труднореализуемые активы. А4 = стр. 190. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные обязательства. П1 = стр. 620.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства.

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

П3 – долгосрочные пассивы. П3= стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4 – постоянные, или устойчивые, пассивы. П4 = стр. 490.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

{А1 > П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 < П4}.

В балансе ОАО «Кемеровский молочный комбинат» выполняются следующие соотношения: на конец 2007 г. – А1<П1; А2<П2>; А3>П3; А4>П4;

на конец 2008 г. – А1<П1; А2<П2>; А3>П3; А4>П4;

на конец 2009 г. – А1<П1; А2>П2>; А3>П3; А4>П4;

Анализ ликвидности баланса показал, что предприятие на протяжении исследуемого периода остается неплатежеспособным по краткосрочным обязательствам. Некоторые улучшения произошли в конце 2009 г., однако возможна ситуация неплатежей. На долгосрочную перспективу предприятие вполне платежеспособно [8].

Таблица 14 - Диагностика банкротства организации

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) :

Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства (9)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косс = собственные оборотные активы / оборотные активы (10)

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле:

Ввп = КТЛ1 + 6 / Т (КТЛ1-КТЛ0 ) / Ктл.норм. (11)

где КТЛ1 и Ктл0 - фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; 6 – период восстановления платежеспособности, мес.; Т - отчетный период, мес.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:

Вуп = КТЛ1 + 3 / Т (КТЛ1-КТЛ0 ) / Ктл.норм (12)

Коэффициент независимости (автономии):

Кав = собственный капитал / валюта баланса

Другое по теме:

Анализ эффективности использования оборотных средств
Для того чтобы наглядно понять сущность оборотных средств, рассмотрим предприятие деятельность которого состоит в реализации сжиженного газа. Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные ...

Понятие финансового рынка и его особенности
Для нормального развития экономики постоянно требуется мобилизация временно свободных средств физических и юридических лиц и их распределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках. Финансо ...

Методы осуществления финансового контроля
Одна из важнейших задач финансового контроля – это проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расче ...