Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности компании

Финансовая информация » Финансовая стратегия компании » Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности компании

Страница 8

Динамика краткосрочных обязательств представлена в таблице 5.

Таблица 5 – Динамика краткосрочных обязательств, млрд. руб.

31.12.2012

31.12.2013

+/− к 31.12.2012

% к 31.12.2012

Заемные средства

120,7

60,2

−60,5

−50,1

Кредиторская задолженность

299,4

312,3

12,9

4,3

Доходы будущих периодов

6,1

7,1

1

16,4

Оценочные обязательства

29,0

38,6

9,6

33,1

Прочие краткосрочные обязательства

2,0

3,0

1

50

Всего

457,2

421,2

−36

−7,9

Всего (без учета заемных средств)

336,5

361

24,5

7,3

Управление оборотным капиталом в ОАО «РЖД» обеспечивается по следующим позициям:

- платежно-расчетная дисциплина (своевременность расчетов);

- оптимизация показателей платежеспособности группы компаний РЖД;

- управление резервами;

- управление запасами.

Оптимальная обеспеченность компании оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности работы компании.

С учетом этого, компания использует агрессивную модель управления оборотным капиталом, которая характеризуется формированием доли инвестиционных активов, финансируемых за счет оборотного капитала.

По итогам 2013 года WCR (чистый оборотный капитал) компании составил (-180,5) млрд. руб. При этом чистый денежный поток от изменения оборотного капитала составил +1,2 млрд. руб. Негативное влияние оказали следующие факторы:

- прирост дебиторской задолженности ППК и создание резерва по сомнительным долгам на общую сумму 14,8 млрд. руб.;

- задолженность от переуступки прав и обязанностей по договору лизинга в размере 7,3 млрд. руб.;

- прочие (прирост задолженности по авансам выданным, снижение кредиторской задолженности по налогам и сборам).

Однако, влияние указанных факторов компенсировалось ростом кредиторской задолженности перед поставщиками на 25 млрд. руб., увеличение размера оценочных обязательств на 9,7 млрд. руб.

Управление оборотным капиталом компании позволило сформировать оптимальную обеспеченность предприятия оборотными средствами в 2013 году, что привело к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, своевременному выполнению ОАО «РЖД» своих обязательств перед контрагентами, а также позволило избежать перебоев в производстве и реализации продукции, излишнего отвлечения оборотных активов в запасы.

По итогам 12 месяцев 2013 г. запасы компании составили 77,1 млрд. руб. с увеличением к началу года на 0,6 млрд. руб., из них (см таблицу 6):

Таблица 6 - Изменение материально-производственных запасов, млрд. руб.

31.12.2012

31.12.2013

+/− к 31.12.2012

% к 31.12.2012

Запасы всего, в т. ч.:

76,5

77,1

0,6

0,8

сырье, материалы, аналогичные ценности

74,7

75,9

1,2

1,6

затраты в незавершенном производстве

1,2

0,7

−0,5

−41,7

готовая продукция и товары для перепродажи

0,3

0,2

−0,1

−33,3

товары отгруженные

-

-

-

-

расходы будущих периодов

0,3

0,3

-

-

прочие запасы и затраты

-

-

-

-

Страницы: 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Другое по теме:

Пути построения единого банковского счета Казначейства России
банковский счет Казначейства России должен представлять собой совокупность банковских счетов, через которые осуществляются операции по поступлениям и выплатам денежных средств организаций сектора государственного управления (федеральные органы государственной власти, органы государственной власти с ...

Выездные налоговые проверки
Выездная налоговая проверка – это налоговая проверка, осуществляемая налоговыми (таможенными) органами по месту нахождения налогоплательщика, плательщика сбора, налогового агента. Налоговый кодекс не содержит прямого указания на то, что налоговые органы обязаны проводить выездную налоговую проверку ...

Рекомендации по совершенствованию деятельности Счетной палаты РФ
Развитие бюджетного законодательства, мобилизация механизмов частного государственного партнерства при реализации крупнейших инвестиционных и инновационных проектов требуют дальнейшего совершенствования правового регулирования деятельности Счетной палаты, а от самой Счетной палаты – использования ф ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.forteg.ru