Анализ структуры пассива баланса. Оценка рыночной устойчивости предприятия

Финансовая информация » Внутренние источники финансирования предприятий » Анализ структуры пассива баланса. Оценка рыночной устойчивости предприятия

Страница 1

Данные, которые приводятся в пассиве баланса, разрешают определить, какие изменения прошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько заимствовано в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств; пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По форме собственности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По сроку использования различают капитал долгосрочный постоянный, и краткосрочный.

В зависимости от того на сколько оптимально отношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое состояние предприятия. Обоснование правильной финансовой стратегии поможет предприятию повысить эффективность своей деятельности.

В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия являются:

- коэффициент финансовой автономности, или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;

- коэффициент финансовой зависимости;

- коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Таблица 2

Структура пассивов предприятия ЗАО «Прогресс» за 2008-2009 гг.

Показатели

Уровень показателя

На начало года

На конец года

Отклонение +/-

Удельный вес собственного капитала с общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности п-мства), %

94,7

94,2

-0,5

Удельный вес заимствованного капитала (коэффициент финансовой зависимости) в том числе:

Долгосрочного краткосрочного

5,3

0,04

5,26

5,8

5,8

+0,4

-0,04

+0,54

Коэффициент финансового риска

0,05

0,06

+0,01

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Из табл. 2 видно, что собственный капитал имеет тенденцию к понижению. За отчетный год она уменьшилась на 0,5%, так как темпы роста заемного капитала выше темпов роста заемного капитала. Увеличился также коэффициент финансового риска на 1%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия к внешним инвесторам относительно повысилась и значит, снизилась его рыночная уравновешенность.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, определить причины изменения отдельных его составных и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Таблица 3

Динамика структуры собственного капитала ЗАО «Прогресс» за 2008-2009 гг.

Источник капитала

Сумма, тыс.грн

Структура капитала, %

На поч. года

На конец года

На поч. года

На конец года

Отклонение, %

Уставный фонд

239,390

239,390

99,38

99,12

-0,26

Дополнительный капитал

1.159

1.500

0.4

0.4

-

Специальный фонды и целевое финансирование

0.160

0,323

0,07

0,1

+0,03

Реструктизований долг

0,282

2,413

0,11

1,0

+0,89

убыток

- прошлых лет;

- отчетного года.

-0,100

-0,100

-1,645

-0,04

-0,04

-0,66

-0,66

Всего

240,891

241,881

100,0

100,0

Страницы: 1 2 3 4

Другое по теме:

Анализ рентабельности предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Машенька» является юридическим лицом. ООО «Машенька» является плательщиком налога на прибыль предприятия в размере 25% и других обязательных налогов и платежей. Бухгалтерский учет ведет без помощи компьютера (вручную). Имеет журнально-ордерную систему учета ...

Выбор финансовых коэффициентов
Чтобы определить, какие показатели нужно рассчитывать, следует сначала проанализировать стратегию компании и цели, которые она хочет достичь. Затем выявляются коэффициенты, которые следует рассчитывать, и устанавливаются их нормативные значения. Эта работа обычно выполняется в рамках проекта постан ...

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия за 2009 – 2010 годы
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развит ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru