Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая информация » Внутренние источники финансирования предприятий » Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Страница 1

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимозависимость. Каждая статья баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, есть собственный капитал и долгосрочные одолженные средства. Не исключается случай формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

Текущие активы формируются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных одолженных средств.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части:

1. переменную часть, которая покрывается за счет краткосрочных обязательств предприятия;

2. Постоянный минимум текущих активов, который формируется за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

Как известно, собственный капитал в балансе отображается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по первому и второму разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных активов.

Таблица 7

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса ЗАО «Прогресс» за 2008-2009 гг.

К началу года

На конец года

Общая сумма постоянного капитала

Общая сумма необоротних активов

Сумма собственных оборотных средств

240,99

234.88

6,11

241,88

231.65

10.23

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: от общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств. Разность может показать, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что остается в обороте предприятия, если погасить всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Таблица 8

Анализ источников финансирования активов ЗАО «Прогресс» за 2008-2009 гг.

К началу года

На конец года

Общая сумма текущих активов

Общая сумма краткосрочных долгов предприятия

Сумма собственного оборотного капитала

доля в сумме текущих активов, %:

собственного капитала;

заемного капитала.

19,407

13,293

6,114

31,5

68,5

25,099

14,871

10,228

40,7

59,3

Анализируя данные табл. 7 и 8 можно сказать, что на конец года в сравнении с началом доля собственного капитала выросла на 9,2% (31,5-40,7), или на 4.114тыс.грн. (6114-10228), свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия и устойчивом его состоянии. Этот фактор является положительным для данного предприятия, так как увеличение собственного капитала состоялось за счет увеличения суммы текущих активов.

Если предприятие будет и в будущем такими темпами накапливать собственный капитал, то скоро оно достигнет оптимального соотношения собственных и заемных средств.

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала в общей его сумме получило название “коэффициента маневрирования капитала”, который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, в той форме, которая разрешает свободно маневрировать этими средствами(табл.9)

Таблица 9

Анализ коэффициентов маневрирования ЗАО «Прогресс» за 2008-2009 гг.

К началу года

На конец года

Сумма собственного оборотного капитала

Общая сумма собственного капитала (Іп.)

Коэффициент маневрирования собственного капитала

6,114

240,891

0,02

10.228

241.881

0,04

На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, которая находится в обороте выросла на 0,02 % (0,02-0,04), но это незначительный рост для предприятия. Предприятие дальше остается с малой долей собственного оборотного капитала, который не обеспечивает предприятию достаточную гибкость в использовании собственного капитала.

Страницы: 1 2

Другое по теме:

Государственные социальные трансферты
К денежным доходам домохозяйств относят также государственные социальные трансферты — это, прежде всего, пенсии, пособия и другие выплаты из средств бюджетов разного уровня и внебюджетных фондов государства. Пенсия – это ежемесячная государственная денежная выплата, право на получение, которой опре ...

Критерии отбора налогоплательщиков
Критерии отбора налогоплательщиков для налогового контроля, используемые налоговыми органами, условно можно разделить на 2 группы: 1. Критерии, основанные на цикличности во времени Критерии, основанные на знаниях и опыте работников налоговых органов. КРИТЕРИИ, ОСНОВАННЫЕ НА ЦИКЛИЧНОСТИ ВО ВРЕМЕНИ Д ...

Анализ структуры заемного капитала
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на произ ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.forteg.ru