Оценка и анализ платежеспособности предприятия

Финансовая информация » Анализ финансовых результатов, финансового состояния предприятия и деловой активности » Оценка и анализ платежеспособности предприятия

Страница 3

Показатели ликвидности, используемые подавляющим большинством методик, представляют собой соотношение различных статей актива и пассива баланса. По сути своей показатели ликвидности демонстрируют способность активов предприятия превращаться в денежные средства – максимально ликвидную форму активов. Чем выше скорость превращения активов в денежные средства, тем более ликвидным считается данная группа активов. В соответствии с принятыми методиками оценки ликвидности производится сравнение расчетных значений с нормативными, а также с фактически достигнутыми ранее, с плановыми, с уровнем данных показателей других предприятий, имеющих аналогичные параметры деятельности. Подобные сравнения в динамике дают возможность оценить реальное финансовое состояние предприятия и его потенциальную платежеспособность.

В методиках анализа платежеспособности используются следующие показатели ликвидности:

1. Общий показатель ликвидности норматив более 1

2. Коэффициент абсолютной ликвидности норматив более 0,2–0,4

3. Коэффициент «критической оценки» норматив 0,7–0,8

4. Коэффициент текущей ликвидности норматив более 1

5. Коэффициент маневренности:

6. Доля оборотных средств в активах

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

8. Коэффициент восстановления платежеспособности норматив более 1

9. Коэффициент утраты платежеспособности норматив более 1

Необходимо разделить активы и пассивы по группам:

где А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы;

А4 – труднореализуемые активы;

П1 – наиболее срочные обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы Б – валюта баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4.

Третьим методом анализа денежных потоков определяется анализ ликвидного денежного потока. Этот метод позволяет оперативно рассчитать поток денежных средств на предприятии и может быть использован как экспресс-диагностика финансового состояния.

Ликвидный денежный поток (ЛДП), или изменение в чистой кредитной позиции, является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств предприятия, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам.

Формула для расчета следующая:

ЛДП = (ДК1+КК1-ДС1) – (ДК0+КК0-ДС0),

где ДК – долгосрочные кредиты

КК – краткосрочные кредиты

ДС – денежные средства.

Четвертым методом определено построение факторных моделей на основе дискриминантного анализа [6].

Необходимо четко разграничить понятия «ликвидность» и «платежеспособность». Под ликвидностью необходимо понимать способность активов превращаться в денежные средства как максимально ликвидную форму активов. Под платежеспособностью необходимо понимать способность предприятия привлекать необходимое количество финансовых ресурсов для удовлетворения платежных обязательств.

Страницы: 1 2 3 4

Другое по теме:

Пути повышения ускорения оборачиваемости оборотных активов
Главной целью деятельности предприятия является максимизация прибыли. Выявление факторов, влияющих на прибыль предприятия, предполагает изучение экономических условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности предприятия существенно изменяются абсолют ...

Понятие налогоплательщиков, плательщиков сборов и налоговых органов
Налогоплательщиками и плательщиками сборов признаются организации и физические лица, на которых в соответствии с НК РФ возложена обязанность уплачивать соответственно налоги и (или) сборы. Организациями признаются юридические лица, образованные в соответствии с законодательством РФ (российские орга ...

Объект налогообложения
Объектом налогообложения для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество (включая имущество, переданное во временное владение, пользование, распоряжение или доверительное управление, внесенное в совместную деятельность), учитываемое на балансе в качестве объектов основных сред ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.forteg.ru