Анализ текущей ликвидности организации

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

А1

L=

П1+П2

На данном предприятии его величина на начало года – 0,013, на конец – 0,001.Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

А1+А2

L =

П1+П2

В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,6 ,а на конец – 0,1. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7–1. На предприятии ОАО «УЭЗ» это соотношение меньше норматива, а это означает, что у предприятия не достаточно средств для покрытия всех обязательств в краткосрочной перспективе.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

А1+А2+А3

L =

П1+ П2

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут / погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.

В нашем примере величина его на начало года составляет 0,6на конец – 0,1, т.е. наметилась тенденция к понижению его уровня.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, поскольку ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно.

Финансовая (рыночная) устойчивость – это независимость предприятия от внешних источников финансирования.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

– на сколько организация независима с финансовой точки зрения,

– растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием следующих показателей:

1. Коэффициент задолженности (финансового риска) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных активов.

2. Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования.

Другое по теме:

Направления использования бюджетных средств
Расходы бюджета – это экономические отношения, возникающие в связи с распределением фонда денежных средств государства и его использование по отраслевому, целевому и территориальному назначению. Расходы бюджета представляют собой затраты, возникающие в связи с выполнением государством своих функций ...

Экологическая опасность работ и вредные факторы для окружающей среды
Оценка безопасности означает перечисление опасных и вредных факторов, возможных на различных участках производства и технических, организационных и т.д. решений, предусмотренных проектом для уменьшения их воздействия на человека. При оценке вредных факторов использованы действующие нормативные доку ...

Методы оценки финансового состояния бюджета субъекта РФ
В современных условиях в целях эффективного управления финансовыми ресурсами территорий актуальна проблема качественной оценки потенциальных и реальных региональных возможностей. Отечественная система анализа базируется, как правило, на оценке бюджетных показателей. В своей работе мы считаем целесо ...