Анализ текущей ликвидности организации

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

А1

L=

П1+П2

На данном предприятии его величина на начало года – 0,013, на конец – 0,001.Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

А1+А2

L =

П1+П2

В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,6 ,а на конец – 0,1. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7–1. На предприятии ОАО «УЭЗ» это соотношение меньше норматива, а это означает, что у предприятия не достаточно средств для покрытия всех обязательств в краткосрочной перспективе.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

А1+А2+А3

L =

П1+ П2

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут / погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.

В нашем примере величина его на начало года составляет 0,6на конец – 0,1, т.е. наметилась тенденция к понижению его уровня.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, поскольку ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно.

Финансовая (рыночная) устойчивость – это независимость предприятия от внешних источников финансирования.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

– на сколько организация независима с финансовой точки зрения,

– растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием следующих показателей:

1. Коэффициент задолженности (финансового риска) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных активов.

2. Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования.

Другое по теме:

Динамика налоговых доходов
Если анализировать доходы нашей бюджетной системы с точки зрения реального наполнения ее финансовыми ресурсами, то становится очевидным, что основным источником формирования доходного потенциала являются налоговые поступления[14](см. приложение 1). Диаграмма 1.1 Диаграмма динамики налоговой нагрузк ...

Мировая валютная система
Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно- ...

Основные факторы, оказывающие влияние на валютный курс
В настоящее время нет общепринятого метода определения валютного курса. В значительной мере это обусловлено его многофакторностью, при которой происходит сложное переплетение факторов и выдвижение в качестве решающего то одного, то другого или целой группы факторов. Вместе с тем, факторы, влияющие ...